Методы страхования валютных рисков
Для отечественных предприятий доступными являются следующие методы страхования валютных рисков:
выбор валюты цены внешнеторгового контракта,
включение в контракт валютной оговорки,
использование услуг коммерческих банков по страхованию валютных рисков.
Выбор валюты цены внешнеторгового контракта является наиболее простым методом.
Его цель — установление цены контракта в такой валюте, изменение курса которой окажутся благоприятными.Для экспортера это будет так называемая «сильная» валюта, то есть валюта, курс которой повышается в течение срока действия контракта. К моменту платежа фактическая выручка по контракту, пересчитанная в рубли, превысит первоначально ожидавшуюся.
Наоборот, импортер стремится заключить контракт в валюте с понижающимся курсом («слабой» валюте). Тогда к моменту платежа ему придется заплатить меньшую сумму в
рублях, чем предполагалась, поскольку иностранная валюта в рублях будет стоить дешевле.
Удачно выбранная валюта цены позволяет не только избежать потерь, связанных с изменением валютных курсов, но и получить прибыль.
Таким образом, интересы сторон при выборе валюты цены не совпадают: для экспортера при любых обстоятельствах более выгодно устанавливать цену в «сильной» валюте, а для импортера — в «слабой». Поэтому в ответ на уступку в вопросе о валюте цены контрагенты, как правило, требуют встречных уступок (скидку или надбавку к цене, льготные условия платежа или кредита и т. д.) Размеры и виды возможных уступок различны.
Например, хорошо известны в мире такие компании по страхованию и кредитованию экспортных операций как Эксимбанк (США), Мики (Япония), Гермес (Германия).
Остановимся подробнее на Гермесе (г. Гамбург). Компания «Гермес» — коммерческая организация, но получает дотацию у государства. Задача акционерного общества Гермес состоит в том, чтобы защитить экспортное хозяйство Германии от политического и экономического риска. Для того, чтобы совершались сделки и со странами, которые находятся в политическом или экономическом кризисе, федеральное правительство ручается за оплату. Как правило, экспортер должен уплатить сбор за поручительство «Гермеса» в размере 10—15 % страховой суммы. Если иностранный клиент действительно не платит, то оплату берет на себя федерация. Гермес страхует в форме поручительства и гарантий.
Чтобы получить страховое покрытие экспортируемого продукта, нужно соответствовать следующим условиям:
товар должен быть большей частью немецкого производства;
15% как предоплата, и транспортные расходы должны сразу оговариваться;
платежеспособность плательщиков или гарантов должна быть достаточной.
В «Гермесе» все решения принимает межведомственная комиссия (IMA), в которую входят представители четырех министерств и эксперты по данной области экономики. В экстремальных обстоятельствах может быть вообще положен запрет на страхование в определенной стране.