2. Принцип равновесия
- Шипа-ставка
Брут то-с тайка = - - —IQ0,
где/— доля нагрузки в брутто-ставке, выраженная в процентах бруг- то-ставки.
Особенности страхования жизни проявляются на этапе определения нетто-ставок.
В страховании жизни, как и в рисковых видах страхования, должно соблюдаться условие превышения собранных нетто-пре- мий над выплатами.
При этом, как уже отмечалось выше, необходимо учитывать доход, получаемый от инвестиций собранных нетто-премий:Нетто-премии + Доход от инвестиций > Выплаты.
Величина страховых выплат является случайной величиной, и нельзя заранее точно предсказать, какое именно значение она примет. За счет большого числа застрахованных и высокой надежности показателей таблиц смертности считается, что вероятность больших отклонений реальной величины выплат от ее математического ожидания ничтожно мала. Поэтому в актуарных расчетах по страхованию жизни в качестве оценки суммы выплат принято использовать вероятную (ожидаемую) стоимость выплат. Ее величина определяется в зависимости от условий страхования и объема гарантий с использованием таблиц смертности. При небольшом страховом портфеле или при серьезных отличиях контингента застрахованных от совокупности, послужившей базой для составления таблицы смертности, применение данной гипотезы может привести к занижению страховых тарифов. В этих случаях страховщик должен принимать дополнительные меры по обеспечению своей финансовой устойчивости, например путем перестрахования. В дальнейшем при рассмотрении принципов определения не- тто-ставок по страхованию жизни мы будем полагать, что условия позволяют использовать в качестве оценки величины выплат их вероятную стоимость:
Нетто-премии + Доход от инвестиций 2 Вероятная стоимость выплат.
К. моменту осуществления выплат страховщик должен располагать фондом в размере, равном как минимум их вероятной стоимости.
Иными словами, ему известна будущая стоимость фонда. Раз- мер дохода от инвестиций определяется нормой доходности, прогнозируемой страховщиком на весь период страхования. Будущая стоимость, равная вероятной стоимости выплат, уменьшенной на доход от инвестиций, представляет собой современную вероятную стоимость выплат, т.е. ожидаемую стоимость выплат, приведенную к моменту заключения договора страхования. Таким образом, сумма нетто-премий должна превышать современную вероятную стоимость выплат:Нетто-премии > Современная вероятная стоимость выплат.
В рисковых видах страхования премия вносится в момент заклю-чения договора либо в течение первых двух-трех месяцев. В страховании жизни страховая премия нередко уплачивается в рассрочку. При этом период уплаты взносов составляет несколько лет. В случае смерти застрахованного в течение этого периода договор прекращается и страховщик недополучает часть взносов. Следовательно, при периодической уплате премий их сумма является случайной величиной, а процесс уплаты может бь!ть растянут на несколько лет. Это означает, что оценка суммы нетто-премий также должна осуществляться по их современной вероятной стоимости.
В итоге условие неразорения страховщика для страхования жизни может бьпь записано следующим образом: