Причины финансового риска
пассивность капиталов, одновременное размещение больших средств в одном проекте.
Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.
Биржевой риск - это опасность потерь от биржевых сделок в результате неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективный риск - это риск неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.
Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
С позиции системного подхода риски можно разделить на две группы: систематические и несистематические (специальные).
К несистематическим рискам относят все виды рисков, связанные с конкурентной инвестицией (проектом, ценной бумагой и др.).
Причины его возникновения индивидуальны для фирмы: выполнение поставщиками своихобязательств (риск приобретения), поведение покупателей (риск реализации продукции), влияние конкуренции, получение или потеря крупных контрактов и др.
Систематические риски характерны для всех видов инвестиций и определяются состоянием рынка в целом, возможными изменениями макроэкономического характера. Причины его возникновения: инфляция, экономический спад, высокая ставка процента, военно-политические конфликты и др.
Менеджмент и риск неотделимы, так как любое управленческое решение разрабатывается в условиях, одну часть которых можно считать определенными (детерминированными), вторую - случайными, а третью - неопределенными.