в) Размещение резервов
Страховщики концентрируют в своих руках огромные финансовые ресурсы, которые, как мы видели, представляют общественную значимость. Поэтому во всех странах, где развито страхование государство регулирует размещение средств страховых резервов.
При этом преследуются две цели.Первая - ограничить инвестиции сферой национальной экономики. Поэтому еще в начале века в большинстве государств существовало требование помещать определенную часть средств страховых резервов в государственные фонды и ценные бумаги.
Вторая - соблюдение при размещении четырех основных принципов:
прибыльности;
возвратности;
ликвидности;
диверсификации.
Прибыльность и возвратность - простые принципы. Понятно, что деньги должны приносить прибыль и понятно почему любая передача денег из средств резервов должна предусматривать возможность их возврата.
Ликвидность означает возможность быстро превратить объекты инвестиций, в которые вложены деньги в сами деньги. Это нужно вот для чего. Выплата должна производится деньгами, но вовсе не всегда у страховщика хватает денег, чтобы выплатить возмещение, особенно при крупных выплатах. В этом случае, чтобы не нести ответственность за просрочку, которая, как мы знаем, составляет 1% в день, т.е. весьма велика, страховщик должен по возможности быстро мобилизовать вложенные средства для выплаты, превратив их в деньги. Это и есть ликвидность.
Например, приобретение векселя сроком на один год - не слишком ликвидное размещение денег. Но если эти векселя обращаются на рынке ценных бумаг и их можно легко продать, то размещение - ликвидно.
Иностранное слово “диверсификация” означает просто, что не следует “складывать все яйца в одну корзинку”, т.е. нужно стараться так размещать резервы, чтобы объектов было много и разных. При этом, случайности рынка меньше влияют на общее финансовое положение страховщика.
В дореволюционной России правила размещения страховых резервов были установлены Законом “О порядке помещения и хранения средств страховыми обществами” от 11 мая 1898 г. Во Франции Законом от 1905 г. детально регулируется размещение страховых резервов по страхованию жизни. Также обстоит дело в Германии. В Англии нет общего законодательного акта о размещении резервов, однако соответствующие правила вносятся в уставы страховых компаний.