а) Отделение функции накопления от функции управления деньгами
Для того, чтобы собранные деньги начали работать, т.е. приносить прибыль, чтобы стал реализовываться принцип “деньги к деньгам” можно, конечно, просто накопить много денег и положить их на депозит в банк.
Но даже и в этом случае возникает вопрос - как быть с процентами.Кроме того, ситуация на рынке непрерывно меняется и класть деньги на депозит в один банк никак нельзя - вдруг он разорится и все накопленные людьми деньги пропадут.
Далее, всегда существуют доходные и не слишком рискованные ценные бумаги, которые приносят доход больший, чем простой депозит в банке.
Сейчас, например - это государственные краткосрочные облигации (ГКО).
Иными словами, встает вопрос об эффективной работе с накопленными людьми деньгами, а для работы с деньгами нужны профессионалы этого дела. Таким образом, потребности жизни диктуют необходимость создания специализированных компаний, управляющих чужими деньгами за определенное вознаграждение, как правило, за процент от прибыли. С другой стороны, учитывая, что накопленные деньги являются будущей пенсией и что их потеря стала бы трагедией для большого количества людей, управление деньгами должно быть практически безрисковым, т.е. исключать возможность потери денег в результате неблагоприятной конъюнктуры рынка. организационная структура пенсионного страхования возникла из двух потребностей - выгодного размещения накопленных ресурсов и надежности их размещения Из этих двух потребностей - выгодного размещения накопленных ресурсов и надежности их размещения и возникла организационная структура пенсионного страхования. Она существенно отличается от структуры обычного страхования тем, что в обычном страховании страховые резервы и фонды являются собственностью коммерческой компании - страховщика - которая ими и управляет, а при пенсионном страховании накопленный денежный фонд полностью отделен от управляющей компании, является самостоятельным, причем некоммерческим, юридическим лицом и находится под контролем государства и будущих пенсионеров. В обычном страховании страховщик создает страховые фонды и управляет ими, в пенсионном же страховании сам страховой фонд становится юридическим лицом, которое только накапливает деньги, но не управлением ими Таким образом, накопительный, а не рисковый характер пенсионного страхования диктует необычную для страхования структуру. В обычном страховании юридическое лицо - страховщик - создает страховые фонды и управляет ими, в пенсионном же страховании сам страховой фонд становится юридическим лицом, которое занимается только накоплением денег, но не управлением ими. Жизнеспособность именно такой структуры пенсионного страхования проверена практикой стран с развитой рыночной экономикой.