Джордж Сорос — человек, который движет рынками

«Спекулянты должны спекулировать» — звучит с первых страниц книги «Алхимия финансов» Джорджа Сороса. Это лейтмотив и жизненное кредо автора, который в заключительной части так определил две важнейшие области, представляющие для него «непреходящий интерес: «философские спекуляции и спекуляции на финансовых рынках».

Он мог заработать миллиард за два дня и потерять восемьсот миллионов за полтора часа.

Джорджа Сороса обычно называют чудо-дилером и меценатом. Но никто не считает его величайшим экономистом современности. Между тем он вполне мог бы претендовать на Нобелевскую премию по экономике. Причем в виде исключения шведы могли бы наградить Сороса только дипломом, а деньги оставить себе. Потому что Сорос — вопиющее исключение. В отличие от остальных экономистов он подтверждает свои теории практикой.

До падения Берлинской стены он поставлял копировальные аппараты диссидентам из Восточной Европы и уговаривал ком-

мунистические правительства изредка отпускать ученых за границу. На его, Сороса, деньги. Он считал, что таким образом готовит создание «открытого общества» в социалистическом ла-гере.

Когда занавес подняли и лагерь разбежался, Сорос снова оказался при деле. Он консультировал свежеиспеченных банкиров, еще пугавших дебет с кредитом. Его боготворили диссиденты, вошедшие тем временем в правительства К нему на прием рвались ученые, с ужасом наблюдавшие за тем, как новорожденная рыночная экономика сжирает субсидии на научные исследования.

Он раздавал долларовые гранты с таким видом, будто Государственный монетный двор и казначейство Соединенных Штатов Америки принадлежат лично ему. Что, в свою очередь, породило неприятные слухи.

Рассказывали, что он работает на разведку.

Венгерский еврей Джордж Сорос всегда был немного графоманом. Свою биографию он по сути написал сам, включив ее в вышедшую несколько лет тому назад книгу Soros on Soros. Судя по автобиографии, финансовый спекулянт — живое воплощение «американской мечты».

Вообще-то Соросы носили гораздо более простую фамилию — Шварц. Что однозначно свидетельствовало о еврейском происхождении. Один из предков Д жорджа Сороса пожертвовал национальной гордостью во имя спокойствия — и поменял фамилию. Когда немцы вошли в Венгрию, фамилию пришлось менять заново — чтобы привести ее в соответствие с поддельными документами, в которых не только фамилия, но и национальность была.. изменена.

Сорос родился в Будапеште в 1930 году в семье, принадлежащей среднему классу. Отец его был юрист.

Жизнь юного Джорджа в оккупированном Будапеште приоб-рела детективную окраску — ночью он прятался в подвалах,

днем всячески избегал встреч с армейскими патрулями. Вся его семья оказалась среди счастливчиков, избежавших Освенцима.

Симпатия к воинам-освободителям не помешала ему после войны в 1947 году отправиться получать образование в Лондон. Джордж сбежал из родной Венгрии, в которой власть взяли коммунисты, в свободную демократическую Великобританию. Англичане приняли юного эмигранта, еще не зная, что он обойдется им в миллиард фунтов.

Впрочем, в этой стране у Сороса не сразу все получилось. Подростку пришлось узнать, почем фунт стерлинга. Его первые карьерные шаги оказались неудачными. Сначала молодой Сорос пытался подрабатывать табачным торговым агентом. Но у него ничего не покупали. Да он и сам чувствовал, что это не для него — табаком торговать. Служил официантом в одном из ресторанов, где обедали и танцевали до утра богатые жители Лондона.

В 1952 году Сорос закончил Лондонскую школу экономики, но его диплом в то время мало что значил. Он нанялся продавать сумки и украшения в Блэкпуле, морском курорте «синих воротничков», а тем временем написал по письму в каждый из инвестиционных банков Лондона.

И наконец у него нашелся покровитель. Директор инвести-ционной компании Singer & Friedlander оказался венгром и принял Сороса на выполнение технической работы. Она показа-лась будущему финансисту довольно скучной, но зато он быст-ро успел задружиться со своим сослуживцем-американцем, сы-ном владельца брокерской фирмы в Нью-Йорке. Коллега рас-сказал, что его отец как раз ищет молодого амбициозного ра-ботника на небольшую работу и он может замолвить за него словечко. Так Гадкий Утенок попал на Wall Street, где быстро превратился в Прекрасного Лебедя мировых финансов. Впро-чем, многие сравнивают Сороса с более хищными представите-лями фауны.

Итак, в 1956 году Д жордж через друга получил место арбитражного маклера в компании «Ф.М.Мейер» в Нью-Йорке.Тогда арбитраж был гораздо более скучным делом, чем в наши дни.

Торговые агенты покупали и продавали идентичные ценные бумаги на различных рынках, пользуясь мизерными расхождениями в ценах.

Сорос перешел в другую фирму «Вертхейм энд компани» в 1959 году, а затем в «Арнольд энд Блейхредер», старую дрезденскую семейную фирму. Примерно в это время он начал воспитывать своих детей — у него их было пятеро, в том числе два сына от второй женитьбы. Отпрыски знаменитого финансиста не пользуются особой известностью.

В 60-х годах Сорос стал большим специалистом в области арбитража между нью-йоркскими и лондонскими рынками. Это было начало образа действий, определившего его дальнейшую карьеру, — смело погружаться туда, куда не решались или не могли обращаться другие.

До 1969 года он занимался биржевыми спекуляциями дня бо-гатых клиентов.

К 1969 году он был обладателем небольшого стартового ка-питала и детально проработанной жизненной философии.

Сорос был и остается, по-видимому, единственным удачли-вым финансистом, который стал философом до того, как зара-ботал свой первый миллион. Обычно это происходит в обратной последовательности. Вопросы, которые его занимали, формулировались крайне абстрактно и касались теории хаоса и равновесия.

Ему удалось применить свою философию на практике и добиться вполне реальных прибылей. Практическое воплощение его абстрактных построений называлось фонд Quantum. И стоило ему это в 1969 году каких-то четыре миллиона долларов.

Quantum объединил состоятельных и влиятельных финансистов, увлеченных биржевой игрой. Главным их достоинством была способность быстро и без шума получать многомиллионные кредиты.

Деятельность фонда не имела никакого отношения к столь любимой Соросом филантропии.

Каждая тысяча долларов, вложенная в Quantum в 1969 году, стала в 1994 году двумя миллионами.

С 1979 по 1981 год размеры фонда увеличились со ста милли-онов долларов до четырехсот миллионов.

В 1993 году фонд вырос на 61,5%. Сверхприбыли Джордж Сорос извлекал из сверхрисков.

Он полагал — и не без оснований — что тенденции биржи можно предугадать, если не обращать внимания на научные прогнозы. И использовал собственные и заемные средства акционеров Quantum для проведения агрессивной и стремительной игры на повышение или на понижение.

От коллег Сороса отличала крайняя самоуверенность. Его философское открьпие состояло в том, что в мире финансового хаоса именно это огорчительное свойство натуры приносит наибольший успех.

Однажды, в 1974 году, играя в гольф, он услышал о том, что американо-японские отношения в очередной раз осложнились. До закрытия биржи оставалось полтора часа... Сорос велел своему маклеру за полтора часа продать весь пакет акций японских фирм.

На следующий день Соединенные Штаты ввели ограничения на торговлю с Японией. Курсы акций обвалились в политическую пропасть.

Именно самоуверенность позволяла ему действовать с такой скоростью, что он ухитрялся принимать два решения в то время, когда все прочие еще не приняли и одного. Таким образом, если Джордж Сорос совершал ошибку, то замечал последствия и исправлял их до того, как конкуренты успевали сделать хотя бы один телефонный звонок.

Второй пункт его биржевой философии: в хаос можно влить внушительную сумму денег. Тогда хаос примет организованную форму и принесет прибыль.

Назвать это выдающимся открытием мешает лишь то обстоятельство, что биржевые игроки успешно использовали подобную практику на протяжении десятилетий. Соросу принадлежит лишь честь удачной формулировки. Но, как это обычно бывало с Соросом, удачно сформулировав некоторое абстрактное соображение, он не менее удачно применял его. Настолько удачно, что вызвал определенную озабоченность у американского правительства

Последнее, в отличие от Сороса, не считало хаос нормальным состоянием свободного рынка.

Однажды Соросу даже пришлось писать туманную объяснительную записку некоей правительственной комиссии. Ей чрезвычайно не понравились его энергичные действия образца 1986 года

Сорос обнаружил многообещающую компанию Computer Sciences Corporation, которая собиралась выбросить на биржу свои не менее многообещающие акции. За месяц до этого обнадеживающего события финансист заполучил пакет из пятидесяти четырех тысяч акций компании. За несколько дней торгов он устроил паническую распродажу всех пятидесяти четырех тысяч. Цены упали, Сорос хладнокровно собрал урожай в виде 165000 резко подешевевших акций.

Сам он при этом предпочитал оставаться в тени. После двух десятилетий головокружительной финансовой карьеры Джордж Сорос не пользовался ни малейшей известностью.

Место для своего нью-йоркского офиса он выбрал так, чтобы оставаться подальше от пресловутой Уолл-стрит.

В Quantum в качестве вознаграждения за свою биржевую деятельность Сорос получал пятнадцать процентов от годового дохода фонда.

Правда, сам фонд был зарегистрирован на Антильских островах, подчиняющихся голландскому законодательству. По которому, говорят, у директора меньше прав, чем у швейцара.

Относительной анонимности Сороса пришел конец в сентябре 1992 года. После того, как один из его королевских ходов спровоцировал национальный финансовый кризис в одной стране.

Обнаружив, что фунту стерлингов нездоровится, Сорос быстро сделал заем на девять миллиардов долларов. И поставил все нападение фунта... Национальный банк Англии делал отчаянные попытки, чтобы спасти родную валюту.

Но девять миллиардов, оказавшись в игре, быстро организовали хаос в нужном направлении. Фунт продолжал падать уже просто потому, что против него была поставлена такая сумма.

Через несколько дней английское правительство было вынуждено смириться с очевидным и... девальвировать фунт стерлингов.

Итог: Англия вылетела из Европейского союза. Quantum записал на свой счет полтора миллиарда прибыли. За Джорджем Соросом закрепилась репутация человека, «который непорядочно поступил с фунтом стерлингов».

Образ жизни Сороса на западе типичен для миллиардера. Разъезжая без шофера, секретаря, штата или охраны, он часто вызывает собственные машины или щэосто пользуется трамваем. Он имеет дома в Лондоне и Нью-Йорке, обширный особняк в Саутгемптоне, на Лонг-Айленде, где часто принимает гостей из Восточной Европы, в основном экономистов.

Сорос — влиятельная фигура и на российском экономическом рынке. Этот американский старик в последние четыре года по степени влияния на наши внутренние собьпия был почти что олигархом. Только намного богаче. О Соросе в Америке, как и об экс-олигархах в России, в последнее время отзываются скептически: уже не тот.

Теперь, похоже, он и сам это признал. Бизнесмен, личное состояние которого журнал Forbes оценивал в $4 ООО ООО ООО. заявил о намерении реорганизовать — а фактически закрыть — Quantum Fund. В этом фонде была сосредоточена примерно половина всех активов, которыми управлял спекулянт: как его собственные средства, так и деньги пайщиков. Фонд Сорос создал в 1969 году, он был первым его инвестиционным предприятием.

Теперь вместо Quantum у Сороса будет консервативный Quantum Endowment Fund (в дословном переводе — «фовд пожертвований») — этакая сберегательная книжка миллиардера, проценты по которой буауг маленькими, но надежными. В этот фонд американец собирается «положить» миллиард, а деньги своих нынешних пайщиков вернет владельцам. Из Quantum Endowment Fund Сорос обещает регулярно вьщелять деньги на благотворительные проекты. Нуда, одному ему на спокойную пенсию многовато будет. На покой Джордж Сорос решил отправиться после целого ряда неудач, которые постигли его за последние полтора года

Разговоры о том, что Сорос теряет финансовое чутье, пошли в деловых кругах Европы и Америки еще летом 1999 года Тогда стало известно, что Quantum Fund всего за несколько месяцев «похудел» почти на миллиард долларов. Около $700 ООО ООО ушло коту под хвост в попытке сыграть на понижение акций Интернет-компаний. В начале 1999 года Сорос распродал эти акции, предсказывая, что «мыльный пузырь скоро лопнет». С апреля 1999 года стоимость этих акций на фондовом рынке, на-против, росла бешеными темпами. Еще $300 ООО ООО Сорос прошляпил, сделав в начале прошлого года ставку на рост курса новорожденного евро. С тех пор эта валюта неуклонно падает в цене.

Другие фонды Сороса потеряли на тех же просчетах за первую половину 1999 года еще $500 000 000. Таким образом, за ка- ких-то шесть месяцев Сорос позорно профукал полтора миллиарда. Таких денег он никогда раньше не терял. За 30 предыдущих лет существования Quantum Fund его доходы ежегодно росли в среднем на 30%. В прессе появились слухи о возможной отставке одного из ближайших соратников миллиардера — Гэри Глэдстейна. По другим слухам, этой отставки требовал Стенли Дракенмиллер. Пайщики бросились выводить из фондов Сороса капиталы. К августу 1999 года Soros Fund уменьшился с $20 000 000 000 до $13 700 000 000, a Quantum Fund - с $9 000 000 000 до $6 700 000 000, Инвесторов не останавливало и то, что не везде в финансовой империи Сороса дела оказались так плохи. Например, входящий в нее европейский Quota Fund, управляющий активами на $2 000 000, сумел увеличить их стоимость на 20%. Сорос выдержал этот удар. Он сумел не только остановить отток капиталов из своих фондов, но и привлечь новые инвестиции. Но в конце 1999 года снова дал маху. Он по- крупному вложился в акции Интернет-компаний, на этот раз не называя их мыльным пузырем. Сначала даже казалось, что Quantum Fund взял реванш: в начале 2000 года стоимость активов, находящихся под его управлением, выросла до $10 500 000 000.

Но рынок во второй раз сыграл с Соросом злую шутку. Если год назад, по словам одного из топ-менеджеров Quantum, руко-водство фонда «слишком рано посчитало, что «Интернет-пу- зырь» может вот-вот лопнуть», то теперь они просто-напросто

пропустили обвал индекса NASDAQ. Только за две недели апреля Quantum Fund потерял $3 ООО ООО ООО. Стенли Дракенмиллер, управлявший фондом с 1989 года, заявил: «Я разгромлен. Мне следовало выводить активы с рынка в феврале, но для меня этот бизнес был как наркотик», — и в конце апреля подал в отставку.

Всего за первый квартал 2000 года Сорос потерял, по некоторым оценкам, $5 млрд, то есть в три с лишним раза больше, чем в «трагическом» 1999-м. Проиграл он в том числе и на продолжении падения курса евро. Финансист дважды наступил на одни и те же грабли, продолжая надеяться на потенциал новой валюты. Теперь престарелый миллиардер решил, что с него хватит. Так можно и законной пенсии лишиться. «Для нас время больших сделок закончилось», — объявил Сорос, закрывая крупнейший из своих фондов. Кое-что у него, правда, еще осталось — пара миллиардов, принадлежащих пайщикам, на управлении Quota Fund и Argonaut Capital Management.

Количество заработанных денег Сороса обеспокоило. Он считал, что это... как бы это выразиться... многовато, что ли. Возможно, даже вредно для здоровья.

Американское законодательство позволяет своим гражданам тратить на благотворительные цели не более пятидесяти процентов дохода. Джордж Сорос был и остается единственным гражданином США, кто полностью и регулярно исчерпывает этот лимит. Это примерно 300 миллионов в год.

В 1998 году журнал Fortune опубликовал список 40 американцев, которые в 1997 году потратили больше всего денег на благотворительность. Фамилия Сороса значилась на третьем месте. Но если бы при этом еще учитывалась доля средств, потраченных им на благотворительность, в общей сумме его доходов, то Сорос однозначно вышел бы на первое место.

Превратив Quantum в систему фондов общей стоимостью в одиннадцать миллиардов долларов, Джордж Сорос решил проверить, что произойдет, если вливать большие суммы денег не в финансовый, а в политический хаос. Например, в Восточной Европе. Или в Африке.

За несколько лет целые континенты наводнились Фондами Сороса. Единственное государство, в котором Фонд Сороса отсутствует, — государство Израиль. Что принесло миллиардеру многочисленные обвинения в антисемитизме. На самом же деле ему просто не нравится идея еврейской государственности. Он ее и не поддерживает.

В 1994 году 89 филиалов работали в 26 странах. Теперь они уже не имеют никакого отношения к игре на бирже. Ибо преследуют строго филантропические цели. Впрочем, филантропия в исполнении Сороса по характеру отчасти напоминает его же биржевую политику. Скорость, агрессивность и спонтанность.

Филиалы Фонда Сороса возникают как из-под земли, буквально за одну ночь, и немедленно начинают распределять гранты на осуществление образовательных, научных и культурных программ.

В правление своих фондов на местах Сорос упорно назначает только местных специалистов. И полагает, что это, возможно, слегка и повышает уровень коррупции, зато стимулирует эф-фективность. Правда, однажды такая политика дала осечку. Как нетрудно догадаться, было дело в Москве.

С изумлением обнаружив; что доллары, выделенные на научные программы, оседают в подозрительных банках, и без труда уловив смысл понятия «крутить деньги», Сорос пришел к выводу, что соотношение коррупции и эффективности в данном случае оставляет желать лучшего. После чего состав московского правления незамедлительно поменялся.

Если исключить этот конфузный инцидент, то можно с уверенностью сказать, что крупнокалиберная филантропия протекает почти безукоризненно:

15 миллионов долларов — на развитие демократии в Южной Африке;

50 миллионов долларов — гуманитарная помощь Боснии;

230 миллионов долларов — финансовая поддержка для созданного им же самим Центрального Европейского университета с центрами в Праге и Будапеште;

более 500 миллионов долларов — на развитие новых образовательных программ и развитие фундаментальной науки в России.

В ближайшее время он должен обеспечить 3500 российских библиотек новыми книгами и компьютерами. Сорос получил от Министерства образования РФ предложение о сотрудничестве в

области выпуска школьных учебников. В планах — создание трастовой компании, поддерживающей бы музей-усадьбу Льва Толстого в Ясной Поляне. С помощью Сороса также реализуется программа «Социальная переориентация кадровых военнослужащих».

И как же оценивается эта деятельность?

При таком размахе, разумеется, возникает вопрос о намерениях, так как вера в бескорыстное великодушие в богатых странах уже умерла, а в бедных — еще не народилась.

Одни утверждают, что делать пожертвования приятнее, чем платить налоги. Вторые думают, что Сорос занимается благотворительностью из любви к демократии, которую он называет открытым обществом. Третьи подозревают, что Сорос мучается комплексами и чувством вины за свои спекулятивные акции. Некоторые уверяют, что у Сороса мания величия и жажда мирового господства, он готовится к захвату будущих рынков. Другие считают, что Сорос таким вот образом покупает общественное мнение, обвиняющее его в обвале национальных валют. Прочие упорно доказывают, что Сорос — шпион, а его филантропия — прикрытие для сбора разведданных или проведения полити-ческих диверсий. И все это похоже на правду.

Скорее всего, Джордж Сорос просто хочет спасти человечество. Предварительно его купив.

Ну а что же на самом деле сеет Сорос на финансовом рынке? Его финансовые успехи общеизвестны, потери — с недавних пор тоже. Но внакладе он все равно никогда не остается.

Для выведения формулы успеха: «Сорос теряет приобретая и приобретает теряя» нужно забьпь слова, без которых уже немыслимо упоминание фамилии Сорос — «известный финансист», «гениальный спекулянт» и т.п. Сорос действительно зарабатывает прибыль, поочередно обваливая национальные валюты то одного, то другого государства. Список его жертв открыл британский фунт, а замыкает пока российский рубль. Спекуляции с ними принесли Соросу миллиардные прибыли. Но были еще и сверхприбыли. Их источник сразу же станет понятным, если однажды назвать Сороса не финансистом, а политиком, подвизавшимся на ниве финансов.

Сорос умудрился чуть-чуть (по его меркам) заработать на обвале российского рубля в ходе августовского кризиса 1998 года. В итоге Джордж вышел из драки с чистой прибылью в размере 100 миллионов долларов. Эта была отлично сыгранная стандартная финансовая игра. Однако суперигра еще впереди... - Великие промышленники