1. Трансформация сбережений в инвестиции через частные банки.
В Германии и Японии крупные банки тесно взаимодействуют с промышленными компаниями, образуя устойчивые финансово-промышленные группы (ФПГ). Отношения собственности в ФПГ обеспечиваются перекрестным акционированием или общими собственниками.
Преимущество модели — обеспечение высокой нормы накопления и концентрации ресурсов на перспективных направлениях роста.
Недостатки модели:
высокая чувствительность к принятию ошибочных решений руководством ФПГ;
риск перенакопления капитала в чрезмерно разбухших произ-водственных цепочках при старении их базовых технологий;
узкий подход к инвестированию на уровне объектов ФПГ, а не в масштабах отрасли и на общенациональном уровне.
Модель ориентирована на получение устойчивой текущей прибыли при минимальных рисках и присуща странам "большой семерки" со стабильной развивающейся экономикой.
Риск инвестиционных решений банки перекладывают на предприятия, государственные институты или субъекты финансовой системы (страховые компании, пенсионные фонды и др.).Совокупный капитал российских банков в 2000 г. составил 6,2 млрд дол., что сравнимо с капиталом одного крупного западного коммерческого банка. В то же время совокупные сбере-жения населения составляют 31,5 % ВВП и 40 % всех накопленных сбережений в стране, а валовые накопления — 15,1 %. Потенциал сбережения реализуется только наполовину.