Распределительная функция управления
Особого внимания заслуживает такой элемент фонда возмещения, как амортизационные отчисления. Амортизация начисляется по мере физического и морального износа основных средств, которые требуют либо замены, либо частичного восстановления путем ремонта, рекон-струкции или модернизации. Накоплению необходимых для этого финан-совых ресурсов и служит амортизация.
Начисление амортизации осуществляется по действующим нормам амортизационных отчислений на полное восстановление основных средств. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется отдельно по каждому виду основных фондов на основе их среднегодовой стоимости. Чем выше норма амортизационных отчислений, тем короче срок службы основных средств, и наоборот.
По действующему с 1992 г. в России законодательству амортизация начисляется до полного погашения первоначальной стоимости объекта. Проводимое ранее начисление амортизации в течение всего срока службы основных средств приводило к необоснованному завышению себестоимости продукции, работ и услуг, значительному превышению фактического срока службы по сравнению с нормативным сроком.
Право регулирования сроков службы основных средств и начисления износа все в большей мере передается предприятиям. Они могут начислять ускоренную амортизацию либо применять повышающие коэффициенты начисления износа в зависимости от конкретных особенностей производственной и коммерческой деятельности, необходимости финансирования инвестиционных программ, финансового состояния предприятий. Накопленная или аккумулированная амортизация должна использоваться только по целевому назначению на воспроизводство основных средств, ина- че предприятия лишаются источника финансирования, обеспечивающего непрерывное возмещение выбывающих основных средств.
С процессом воспроизводства основных средств тесно связаны инновационная деятельность, а также венчурное финансирование.
От инновационной деятельности зависит постоянное поступательное развитие предприятия на основе новейших форм управления и финансирования, организации финансовых взаимоотношений. Венчурное финансирование обеспечивает финансовыми ресурсами инновационную деятельность — научно-технические разработки и изобретения. Такое финансирование требует значительного накопления капитала, основано на вариативности принятия решений и дисконтировании денежных поступлений. Управление венчурным финансированием должно иметь строго целевую ориентацию.Важным элементом реализации распределительной функции управления является формирование фонда оплаты труда. В составе себестоимости, издержек производства и обращения отражаются следующие затраты:
выплаты заработной платы за фактически выполненную работу, исчисленные по сдельным расценкам, тарифным ставкам и должностным окладам в соответствии с принятыми на предприятии системами оплаты труда;
стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты труда по рыночным ценам;
надбавки и доплата к тарифным ставкам и окладам;
премии за производственные результаты, выплаты стимулирующего характера, вознаграждения по итогам работы за год и т.д.
За счет прибыли работникам выплачиваются дивиденды, материальная помощь, премии, выдаются беспроцентные ссуды на.социальные нужды, надбавки к пенсиям. Прибыль, направляемая на выплаты стимулирующего характера работникам, уменьшает прибыль, распределяемую среди акционеров, а также прибыль, используемую на производственные цели. Основные выплаты работникам должны включаться в фонд оплаты труда, относимый на себестоимость, поэтому он является расчетной базой при определении ряда налогов.
С позиций управления финансами большое значение имеют организация оплаты труда, формы и условия выплат, стимулирующие увеличение прибыли, инновационную деятельность.
Основные недостатки систем оплаты труда состоят в следующем:
темп роста заработной платы выше, чем темп роста производительности труда;
низкий уровень заработной платы, не покрывающий минимальный потребительский бюджет;
рост оплаты труда работников не связан с ростом эффективности;
система оплаты труда не отличается гибкостью и не может адекватно реагировать на меняющиеся условия хозяйствования.
Особого внимания заслуживают системы оплаты труда, основанные на участии в прибылях и распределении доходов. Наиболее широко распространены эти системы в Японии, где премиальные выплаты в форме прямого участия в прибылях могут достигать 50% величины заработной платы.
Высокая доля выплаты заработной платы за счет прибыли связана с тем, что традиционно дивиденды в Японии не играют существенной роли, гораздо важнее курсовая стоимость акций.В американских фирмах возрастающей популярностью пользуется философия общей судьбы. Американский менеджмент в первую очередь ориентирован на интересы акционеров, на втором месте — потребители и на третьем — работники фирмы.
В Японии на первом месте потребители, на втором — работники. Интересы акционеров в японской системе менеджмента тесно связаны с интересами фирмы и целиком определяются возможностями роста ее капитала и положением на рынке.
Философия общей судьбы включает понимание проблем фирмы, готовность нести большую ответственность и риск, быстрый отклик на инновационную деятельность, чувство принадлежности к фирме, неразрывную связь интересов личных и интересов фирмы. Эта философия существует и для рабочих, и для менеджеров, объединенных общими интересами и стимулами.
В результате распределительных процессов на предприятиях и в организациях покрываются затраты и образуется прибыль, которая также участвует в распределении и является ее объектом. На рисунке 16.1
показаны два основных канала участия прибыли в распределительном процессе, определяющих пропорции, в которых прибыль изымается и используется самим предприятием.
Значение прибыли в деятельности предприятий и организаций состоит в следующем:
она отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;
используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской деятельности и повышения производительности труда;
выступает источником финансирования расширенного воспроизводства и является важнейшим финансовым ресурсом предприятия.
Для исследования многогранного характера прибыли требуется системный подход, включающий анализ совокупности факторов образования, взаимовлияния, распределения и использования (рис. 16.2).
В число образующих факторов включена выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том числе от реализации продукции, прочих активов, основных средств.
Важная составляющая образующих факторов—доходы от долевого участия в других пред-приятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и уплаченных.Взаимовлияющие факторы — это внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.
Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в бюджет и внебюджетные фонды, банковские и страховые фонды, а также платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды, фонды денежных средств, создаваемые на предприятиях.
Факторы использования относятся только к той прибыли, которая остается на предприятиях и расходуется на потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.
Финансовый менеджер определяет политику предприятия в области распределения прибыли, ее роль в воспроизводственном процессе и стимулировании, формулирует общий концептуальный подход к финансовому развитию предприятия. В результате распределительных процессов образуются фонды денежных средств, обеспечивающие финансирование принятых к реализации программ, поддержание оптимальной структуры капитала, сведение к минимуму риска банкротства.