Диверсификация

Компания может диверсифицироваться внутренне либо создания товары или услуги, сходные с имеющимися в смысле технологии или рынков, либо за счет создания продуктов, которые совершенно отличны от существующих.

Новые продукты могут иметь циклические схемы продаж, уравновешивающие цикличность продаж существующих продуктов организации.

Существующие каналы распределения организации могут использоваться для сбыта новых продуктов имеющимся покупателям.

Прибыль, получаемая от имеющихся у организации продуктов или услуг, может значительно возрасти за счет добавления новых, не связанных с ними, продуктов.

Диверсификация может быть необходима в связи с тем, что организация конкурирует в высоко конкурентной или не растущей отрасли, имея в результате низкие уровни прибыли.

Рассмотрим направления, в которых может проходить диверсификация как внутренняя стратегия, используя для этого матрицу диверсификации (табл. 9).

Компания может диверсифицироваться с точки зрения рынков или технологии. Она также может развить сеть сбыта или органично диверсифицироваться внутренне. Отметим определенные преимущества и недостатки диверсификации.

Преимущества:

может быть необходима для того, чтобы фирма могла выжить и течение продолжительного времени;

вести к синергии;

способствовать эффективному использованию избытка средств;

предоставляет организации более широкий набор продуктов или услуг.

Недостатки:

для стратегического успеха диверсификация необходима больших масштабах;

требует знаний и опыта, чтобы хорошо управляться с новыми продуктами или услугами;

могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию;

это приростная стратегия — для получения прибылей необходимо время.

Ключевым вопросом в выборе стратегии являются финансовые воздействия.

отметили четыре стратегии внутреннего роста. Каждая из них имеет различные финансовые воздействия с точки зрения:

объема финансовых ресурсов, необходимых для осуществления стратегии;

уровня финансовой отдачи, ожидаемой от выбранной стратегии;

распределения финансовой отдачи во времени;

возможности финансовой синергии;

уровня риска, связанного с проведением стратегий.

В табл. 10 представлен анализ каждой из внутренних стратегий, проведенный на основе этих критериев.

На основании рассмотрения матрицы финансовых воздействий различных стратегий внутреннего роста можно прийти к следующим выводам.

Таблица 9

Матрица диверсификаций Внутреннее развитие Внешнее развитие Горизонтальная диверсификация Рынок Разрабатывать Приобретать Концентрический продукты, которые продукты, которые служат одним и тем же служат одним и тем же покупателям на тех же покупателям на тех же самых рынках самых рынках Конгломератный Разрабатывать Приобретать продукты, которые компании по отличаются от производству товаров, существующих продуктов обслуживающие других или рынков покупателей или другие рынки Технология Разрабатывать Приобретать Концентрическая продукты или услуги, компании, которые которые используют используют технологии, технологии, схожие с схожие с имеющимися существующими

Конгломератная Разрабатывать продукты, которые используют технологии, отличные от существующих Приобретать компании, которые используют технологии, отличные от имеющихся Вертикальная диверсификация Прямая Развивать сеть сбыта для продажи потребителям имеющихся и связанных с ними продуктов или отличающихся продуктов Приобретать сеть сбыта для продажи продуктов потребителям Обратная Создать собственное подразделение снабжения для того, чтобы покрыть потребность в существующих или других материалах Приобретать компании, поставляющие сырье Диверсификация — это стратегия высокого риска. С точки зрения финансов, она требует значительных вложений.

Разработка продукта или обновление также должны рассматриваться как стратегия высокого риска. С финансовой точки зрения, поглощает значительное количество финансовых ресурсов, однако затрат может быть значительным в том случае, если продукт удался. В случае с модификацией продукта отдача может быть значительно меньше, как, впрочем, и риск, содержащийся в этом выборе. Возврат, всего скорее, будет получен в долгосрочном плане.

Развитие рынка требует от умеренных до высоких уровней финансовых ресурсов. Это в основном зависит от того, находятся рынки и стране или за рубежом. В последнем случае финансовые ресурсы могут быть значительными. Уровень финансовой отдачи будет также от умеренного до высокого, однако отдача может быть получена в короткие сроки. Уровень риска — от умеренного до высокого, в зависимости от разрабатываемого рынка. При этом иностранные рынки могут иметь более высокий уровень риска. Существует большая вероятность финансовой синергии, нарастающая по мере реализации этой стратегии.

Таблица 10

Финансовые воздействия различных стратегий

внутреннего роста

критерии Проникновение Развитие рынка Разработка ДИ на рынок продукта или (концентрация) обновление ВЕР рынка СИ ФИ КА ЦИ Я Необходимые Умеренные Умеренные до Значительные/ Очень финансовые значительных очень значительные ресурсы значительные Уровень Умеренный Умеренный Очень Очень ожидаемой до высокого высокий высокий финансовой отдачи Распределение Средний до Краткосрочный Долгосрочный Долгосрочный финансовой долгосрочного отдачи во времени Существование Нет Есть Возможно Есть финансовой синергии Степень Низкая Умеренная или Очень Высокая связанного со высокая высокая стратегией риска Более глубокое проникновение или концентрация на одном продукте или на одном рынке оцениваются как стратегии с невысоким уровнем риска, требующая умеренных уровней финансовых ресурсов и обещающая приемлемую отдачу, обычно в долгосрочном плане. Так как затраты не распределяются на многие продукты, финансовая синергия в этом случае не возникает. Часто оказываются в подобной ситуации малые фирмы.