четвертая стадия планирования

Основной задачей на первой стадии налогового планирования является выбор страны или стран базирования фирмы, ее филиалов в зависимости от сферы ее деятельности, поскольку в налоговых режимах для отдельных видов деятельности между странами существуют различия, иногда весьма значительные.

Налоговые оазисы — это, как правило, небольшие территории, свободные экономические зоны или государства (чаще всего островные), на которых действует чрезвычайно льготный налоговый и регистрационный режим для местных и главное — для иностранных фирм, регистрирующих здесь свои зарубежные отделения или холдинги. Иногда к налоговым оазисам относят страны, где взимаются низкие налоги на доходы от некоторых видов деятельности.

Практически для любой страны можно назвать вид деятельности (или определенную форму организации), в отношении которой она бы выступала как налоговое убежище. Налоговые убежища, предоставляющие налоговые льготы в основном для финансовых операций с иностранными резидентами и в иностранной валюте, называются оффшорными юрис- дикциями и используются для открытия в них оффшорных компаний.

Существительное «оффшор» и прилагательное «оффшорный» происходят от английского слова «off-shore» и буквально переводятся на русский язык как «вне берега», «за морем», «в открытом море», «изолированный», а в широком юридическом и экономическом смысле — как «пользующийся льготами при соблюдении определенных условий».

Оффшоры — это центры оффшорного бизнеса (режима), связанные с уменьшением или полным исключением налогообложения юридических лиц. Учреждения, находящиеся в центре оффшора, пользуются территорией страны пребывания для проведения операций за ее пределами, фактически не являясь частью ее экономики. Как правило, оффшоры создаются в небольших государствах с ограниченными ресурсами для собственного развития.

В законодательстве оффшорных юрисдикций налогообложение основывается на принципе резидентности компаний, в основе которой лежит географический признак. Оффшорная компания — это компания, зарегистрированная в оффшорной юрисдикции, ведущая свою деятельность за пределами ее территории, не имеющая деловых отношений с резидентами данной территории и освобождаемая от уплаты налогов (или облагаемая минимальным налогом на прибыль — около 5%). Оффшорные ком-пании используются как базы для контроля за деятельностью дочерних компаний в других странах, аккумулируют и перераспределяют их прибыли с учетом льготного характера местного налогообложения.

Налоговыми льготами оффшорный режим не ограничивается. Важной льготой является предоставление оффшорной компании валютной автономии, таможенных льгот, льгот в области регистрационного и административного контроля, гарантирующего конфиденциальность информации о реальных владельцах и деятельности компании. Дополнительные льготы, предоставляемые оффшорными центрами по регистрации компаний, приведены в табл. 9.1.

Оффшорный режим действует сегодня в более чем 100 оффшорных центрах мира, среди которых крупнейшим является Панама, где зарегистрировано около 340 тыс. оффшорных компаний, британские Вирджинские острова (более 200 тыс. компаний) и Ирландия (150 тыс.

По экспертным оценкам, до половины мирового оборота капиталов осуществляется с использованием услуг оффшорных центров, 85% всех ликвидных частных состояний мира анонимно зарегистрировано в оффшорных юрисдикциях; оффшорные компании контролируют инвестиции в 500 млрд американских долларов. Оффшорный бизнес стал крупным явлением международных экономических отношений, а учреждение оффшорных компаний за рубежом — одним из главных направлений российского налогового менеджмента. За год счета в оффшорных зонах открывают примерно 3—4 тыс. российских фирм. За период с 1985 г. до середины 1999 г. по далеко не полным сведениям было открыто 25 тыс. оффшорных компаний российского происхождения. Больше всего их в Карибском бассейне, на островах Мэн, Джерси, Гернси, Сарк. .

Непосредственно в России оффшорными зонами, как считает Министерство финансов Российской Федерации, являются закрытые административно-территориальные образования (ЗАТО). В 1998 г. потери бюджета от деятельности ЗАТО определялись в 15 млрд руб., в 1999 г. — 40 млрд руб. и в 2000 г. — около 100 млрд руб.

При внешней универсальности оффшорные центры имеют свою спе-циализацию. В мировом бизнесе хорошо известно, что судоходные компании выгоднее всего базировать в Панаме, Либерии, Гибралтаре , Белизе, на Кипре, Мальте, острове Мэн, в Люксембурге; международные банки — в Люксембурге, на Багамских и Каймановых островах, в Швейцарии1, Гонконге, Сингапуре, в Бахрейне, Лихтенштейне1, Сент-Винсенте, Австрии, на Кипре; холдинговые компании — в Нидерландах1, Швейцарии1, Лихтенштейне1; страховые компании — на островах Гернси и Мэн, Бермудских островах, а также на островах Терке и Кайкос; трастовые компании — на Гибралтаре1; посреднические торговые компании — в Швейцарии и Лихтенштейне1 и т.д.

Дополнительные льготы, предоставляемые оффшорными центрами и территориями с льготными налоговыми режимами по регистрации компаний и выпуску акций Название страны Возможность Возможность Возмож Мини или территории сохранения в тайне выпуска акций ность мально сведений изменения необхо местона димое о владель об на без хождения количество це собст акцио предъя указания компании акцио венности нерах вителя номинала неров Антигуа и Барбадос + + + + + 1 Багамские острова + + + + + 2 Белиз + + + + + 1 Бермудские острова + — — — + 3 Британские Вирд 1 жинские острова + + + + + Вануату + + + + ' + 2 Гернси + + — — — 2 Гибралтар + — + + + 2 Гонконг + — — — — 2 Делавер (США) — — — — — 1 Джерси + — — — — 2 Западное Самоа + + + + + 1 Ирландия + — + + — 2 Каймановы острова + + — + + 1 Кипр — — — — — % Кука острова + + + + + 1 Лабуан + + — — + 1 Лихтенштейн + — + + + 1 Люксембург + + + + + 2 Мадейра + — + — + 5 Мальта + + — — + 2 Монако — — + + — 2 Мэн (остров) + + + — — 2 Невис и Сент-Китс + + + + + 1 Нидерландские 1 Антильские острова — + + — + Нидерланды + — + — + 1 Нью-Брансуик 1 1 (Канада) + + + + + Панама + + + + + Сингапур + — — — — 2 Терке и Кайкос (острова) + + + + + 1/2 Швейцария + + + - 3

При окончательном выборе места базирования компании учитывается не только абсолютный уровень налогов, но и другие особенности налогового законодательства, возможность безналогового перевода доходов из одной отрасли в другую, условия существующих налоговых соглашений и т.д.

Налогообложение международной компании, действующей в нескольких странах, когда субъектами налоговой политики выступают несколько государств, опирается на ряд сложившихся положений. Два из них — оценка и распределение между странами налогооблагаемых доходов либо по принципу территориальности, либо по принципу резидентное™. По территориальному принципу государство облагает налогами только доходы, получаемые на его территории, не взимая налоги с доходов, получаемых его резидентами в других странах. По принципу резидентности государство облагает налогами все местные и зарубежные доходы своих резидентов.

Возникающие противоречия между этими двумя принципами устраняются обычно заключением межгосударственных соглашений об избежании двойного налогообложения и защите зарубежных инвестиций. Подобные соглашения также препятствуют возникновению противоречий, причиной которых являются институциональные различия между странами, создающие трудности в координации операций дочерних компаний, расположенных в разных государствах. Дело в том, что налоги взимаются как в стране — источнике капитала, так и в стране-реципиенте (получателе платежа). Чистый эффект налогообложения зависит от того, налоговые органы какой страны взимают налог первыми и как реагируют налоговые органы второй страны на факт изъятия налога. Как правило, первым налог взимается в стране-реципиенте. Страна — источник капитала может затем использовать одну из следующих стратегий, направленных на избежание двойного налогообложения:

¦ освободить от налога доход по зарубежным инвестициям, налог на который был уплачен за границей. Такая политика государства реализуется в международных договорах об избежании двойного налогообложения;

облагать доход инвестора по зарубежному проекту по ставке налога для внутренних проектов, предоставляя при этом кредит в размере уплаченных за границей налогов, т.е.

рассматривать налоги, уплаченные инвестором на прирост своего капитала за границей, в качеотве расходов, вычитаемых из доходов, подлежащих налогообложению внутри страны.

При использовании и принципа территориальности, и принципа резидентное™ различия в налоговых нормах между странами могут обеспечить международной компании возможность избежать режима обложения на основе неограниченной налоговой ответственности (т.е. обложения по всем доходам из всех источников). Например, если образовать компанию в Великобритании, где резидентами считаются компании, имеющие в этой стране центр фактического руководства, а управлять этой компанией из России, где критерием резидентное™ служит место образования компании, то такая компания не будет считаться резидентом ни в Великобритании, ни в России. Считаясь нерезидентом в каждой из этих стран, она будет облагаться налогом только по доходам из источников этих стран.

Если страны ограничивают свои налоговые требования только доходами, извлекаемыми на их территории, и не облагают налогом доходы, полученные из-за рубежа (к ним относятся многие латиноамериканские страны, некоторые страны Африки, а также Франция и Швейцария), то, организовав компанию в одной из этих стран и рассредоточив ее деятельность по другим странам, где доходы облагаются по пониженным ставкам, можно сэкономить на налогах вследствие избежания обложения по совокупности доходов.

Эту схему можно дополнить посредническими компаниями в странах — налоговых убежищах, которые бы занимались заключением контрактов и оформлением сделок для международной компании в целом. На счета этих посредников можно зачислять основную долю доходов, компании, что позволит снизить размер налоговых обязательств и в странах — источниках доходов.

Учреждаемые в странах налоговых убежищ дочерние компании и филиалы выполняют разнообразные функции: осуществляют портфельные и прямые инвестиции, торгово-посреднические операции по импорту и экспорту продукции, маркетингу, техническому обслуживанию.

Существуют два типа налогового убежища: территории, заі(лючаю- щие договоры об избежании двойного налогообложения со значитель- ным числом стран, где налоги высоки (например, Кипр, Швейцария, Люксембург, Нидерланды), и территории, которые не имеют соглашений об избежании двойного налогообложения (например, острова Джерси и Гер- нси в Ла-Манше, Багамские, Бермудские, Вирджинские и Каймановы острова, остров Мэн, Гонконг, Лихтенштейн, Панама).

Рассматриваемые договоры кроме цели устранения двойного налогообложения имеют и вторую, не менее важную цель — борьбу с уклонением от уплаты налогов.

По состоянию на 15 февраля 2001 г. Россия имела подобные соглашения с 55 странами, а также еще 23 соглашения, не вступившие в силу.

Налоговые убежища как первого, так и второго типа играют ключевую роль в налоговом менеджменте и политике защиты от банкротства во многих юрисдикциях. Создание оффшорных компаний рассматривается зарубежными бизнесменами как развертывание своеобразной запасной площадки бизнеса на случай банкротства, рэкета, судебных преследований и т.п.

Поскольку перемещение финансовых ресурсов и налогов происходит в странах с разными денежными системами, правовыми, политическими, социальными и культурными особенностями, сфере управления налогами международных фирм внутренне присущи специфические риски, связан-ные, в частности, с политической ситуацией, обменным курсом валют и системными различиями. Под политическими опасностями подразумева-ются экспроприация, национализация и возможное вмешательство мест-ного правительства в деятельность дочерней фирмы, чреватые потерями для материнской компании. Под экономическими опасностями подразу-меваются прежде всего инфляция и валютный риск. .

При выборе налогового убежища, или финансового центра оффшор, необходимо принимать во внимание политическую и экономическую стабильность территории, учитывать разные варианты возможного состояния внешней среды. Важно, чтобы такая территория не имела правил по контролю за обменом валюты и владельцы компаний могли оставаться анонимными; также не должно быть необходимости принудительной регистрации заключенных там договоров о кредитовании.

Задачи второй стадии налогового менеджмента тесно связаны с задачами первой. Действительно, при размещении подразделений компании следует решить, будет ли это одна корпорация с отделениями в разных странах, или сеть фирм с холдингом в стране, удобной для управления всей сетью, и, возможно, с посредническими компаниями в третьих странах, или просто группа компаний, связанных взаимным участием в капитале друг друга, без явно выделенного центра и т.д. Число вариантов зависит от поставленных целей.

При решении вопроса о том, какой организационно-правовой форме зарубежного предпринимательства отдать предпочтение, учитываются следующие факторы:

правовое регулирование создания и основной деятельности компании;

сравнительный уровень налогообложения прибыли;

расходы на создание и содержание зарубежной фирмы.

Для российских инвесторов, особенно из числа малых и средних фирм, распространенной практикой зарубежного предпринимательства является создание предприятий с участием иностранного капитала, т.е. совместных предприятий. По определению Б.З. Мильнера, совместное предприятие — это международная фирма, создаваемая двумя или несколькими предприятиями с целью наиболее полного использования потенциала каждой из сторон для максимизации полезного экономического эффекта их деятельности. Наибольшее число таких предприятий создано с США, Германией, Китаем, Украиной, Великобританией и Финляндией.

Все большее развитие получает в России и такая практика зарубежного предпринимательства, как образование российских зарубежных филиалов или дочерних компаний.

Основное различие между филиалами и дочерними компаниями состоит в том, что филиалы находятся на балансе материнских компаний и не являются юридическими лицами, тогда как дочерние компании регист-рируются как самостоятельные организации с собственным балансом, имеющие обособленное имущество, принадлежащее им на праве собст-венности.

В соответствии с законодательством большинства стран к филиалам применяется более строгий, чем к дочерним компаниям, налоговый режим. Так, по налоговому законодательству США только возвратившиеся на родину доходы от дочерних компаний являются предметом налогообложения. Напротив, все доходы зарубежных филиалов — объект полного налогообложения. Налоговый стимул побуждает учреждать дочерние компании в странах с низкими налогами и возвращать на родину, материнской компании в США, возможно меньшие доходы в виде дивидендов. Поэтому, в процессе налогового управления предпочтение следует отдавать дочерним компаниям. Для обеспечения высокой управляемости внут- рифирменных систем при создании дочерних компаний за рубежом и разработке их производственных стратегий с налоговой точки зрения целесообразно образование дочерних компаний, которые сохраняли бы тесные связи с материнской компанией, поскольку в этом случае возникают внутрифирменные потоки материальных ценностей и услуг по трансфертным ценам, позволяющим проводить нужную финансовую политику.

Под материнской понимается компания, которой принадлежит более половины капитала другой компании, называемой дочерней или филиалом. Это определение вытекает из международных нормативных положений о компаниях. Тем не менее владение 20—30% (а иногда и менее) капитала какой-либо компании зачастую позволяет управлять ее деятельностью. Поэтому в общем плане материнская компания определяется как компания, которая имеет дочернее отделение или филиал, зависящие от нее или находящиеся под ее управлением.

Во Франции, например, режим, позволяющий материнской компании и ее подразделению избежать двойного налогообложения дивидендов, предоставляется с того момента, когда доля участия материнской компании в капитале подразделения достигает 10%.

Итак, на первых двух стадиях налогового планирования выбираются территория действия и эффективные структуры оффшорных компаний. Тем самым решаются организационные вопросы максимизации доходов на основе использования преимуществ внутрикорпорационного денежного потока перемещения капиталов, вывоза доходов за границу в налоговые убежища и финансовые оффшорные центры. Конечно, для мелкого и среднего бизнеса, как отмечалось ранее, участие в зарубежной деятельности затруднено: образование дочерних компаний им часто не под силу. Но, как утверждает Иоахим Файерабенд, если дело гигантов бизнеса — крупномасштабные операции, то для мелких предпринимателей самым надежным путем строительства убежищ за границей остаются операции с недвижимостью.