Знание маргинальной прибыли
В предыдущем разделе мы выяснили, что именно накладные затраты, особенно постоянные накладные затраты, приводят к осложнениям при определении затрат на продукцию.
Проанализируем данные велозавода компании “Байкер Байк”, приведенные в примере 2.1.
Пример 2.1
Компания "Байкер Байк" изготавливает и продает 1 000 велосипедов для детей. Велосипед продается за 100 ф.с., переменные прямые затраты составляют 50 000 ф.с., а постоянные накладные - 40 000.
Компания может рассчитать удельную ставку включения накладных затрат: 40 000 ф.с. / 1 000 ед. = 40 ф.с./велосипед - и в дальнейшем пользоваться этой величиной. Результаты представлены на рис. 2.1.
На единицу (ф.с.) | Сумма (ф.с.) | |
Выручка (1 000 велосипедов) | 100 | 100 000 |
Переменные прямые затраты | 50 | 50 000 |
Постоянные накладные затраты | 40 | 40 000 |
Чистая прибыль | 10 | 10 000 |
Рис. 2.1. Расчет на основе включения накладных затрат в себестоимость
|
Однако у компании могут возникнуть такого рода проблемы с включением накладных затрат, при которых потеряет смысл и величина в 40 ф.с.
Альтернативный подход, свободный от проблем, касающихся включения постоянных накладных затрат в себестоимость, показан на рис. 2.2.
На единицу (ф.с.) Сумма (ф.с.) Выручка ( 1 000 велосипедов) 100 100 000
Переменные затраты 50 50 000
Маргинальная прибыль 50 50 000
Постоянные затраты 40 000
Чистая прибыль 10 000
Рис. 2.2. Расчет №1 маргинальной прибыли
Этот расчет отличается по форме от обычного. В нем затраты разделены на постоянные и переменные и разбиты на группы в соответствии с их “поведением”, а маргинальная прибыль выделена в отдельную строку ранее определения постоянных затрат.
Расчет, представленный на рис. 2.2, показывает, что маргинальная прибыль - это величина, которая остается после вычитания переменных прямых затрат из выручки от реализации. Маргинальная прибыль должна быть достаточно большой для покрытия постоянных затрат и для создания прибыли. Конечно, может оказаться, что маргинальной прибыли не хватит на покрытие постоянных затрат. В таком случае компания понесет убытки на этой операции, но не такие большие, как было бы в случае отсутствия маргинальной прибыли. Важной деталью здесь является то, что учет маргинальной прибыли помогает нам избавиться от сложностей включения постоянных накладных затрат.
Если бы компания изготовила и продала только 500 велосипедов вместо 1 000, то она не получила бы прибыли, как это и показано на рис. 2.3.
На единицу (ф.с.) | Сумма (ф.с.) | |
Выручка ( 500 велосипедов) | 100 | 50 000 |
Переменные затраты | 50 | 25 000 |
Маргинальная прибыль | 50 | 25 000 |
Постоянные затраты | 40 000 | |
Чистый убыток | (15 000) |
Рис. 2.3. Расчет №2 маргинальной прибыли
|
Ясно, что причина убытков - недостаточная маргинальная прибыль (25 000 ф.с.) при данном объеме реализации и величине постоянных затрат в 40 000 ф.с.
Если удастся продать такое количество велосипедов, которого как раз хватило бы для покрытия постоянных затрат, то компания сбалансирует свои доходы и затраты (“break-even”), т.е. у нее не будет ни прибыли, ни убытков, только будут покрыты все затраты. Для этого ей необходимо продать такое их количество, чтобы в результате получить маргинальную прибыль в 40 000 ф.с. Этот вариант показан на рис. 2.4.
На единицу (ф.с.) Сумма (ф.с.)
Выручка ( 800 велосипедов) 100 80 000
Переменные затраты 50 40 000
Маргинальная прибыль 50 40 000
Постоянные затраты 40 000
Чистая прибыль 0
Рис. 2.4. Расчет №3 маргинальной прибыли - уровень нулевой прибыли
Более подробно вопрос об уровне нулевой прибыли будет рассмотрен далее, но и на данном этапе ясно, что если компания обеспечила себе маргинальную прибыль в 40 000 ф.с. (от реализации 800 велосипедов), то каждый дополнительно проданный велосипед будет добавлять 50 ф.с. к общей прибыли. Если, например, будет продан 801 велосипед, то получится операционный расчет, представленный на рис. 2.5.
На единицу (ф.с.) | Сумма (ф.с.) | |
Выручка (801 велосипед) | 100 | 80 100 |
Переменные затраты | 50 | 40 050 |
Маргинальная прибыль | 50 | 40 050 |
Постоянные затраты | 40 000 | |
Чистая прибыль | 50 |
Рис.
2.5. Расчет №4 маргинальной прибылиПреимущество настоящего расчета состоит в том, что для расчета чистой прибыли (или убытков) для другого объема работ нам не придется проводить его полностью. Все, что потребуется, - это вычислить превышение реального объема реализации над уровнем нулевой прибыли и полученный результат умножить на удельную маргинальную прибыль. Пользуясь таким простым методом, любой менеджер сможет определить, к примеру, как та или иная стратегия реализации или маркетинга повлияет на прибыли организации. Эти расчеты будут справедливы во всем характерном диапазоне параметров, в пределах которого постоянные затраты остаются неизменными. Для расчета мы использовали так называемый коэффициент отношения маргинальной прибыли к выручке от реализации.
ЗАДАНИЕ 2.1
Используя показатель отношения маргинальной прибыли к объему продаж, рассчитайте суммарную чистую прибыль компании "Байкер Байк", если ее выручка от продажи велосипедов составит 150 000 ф.с.
Маргинальная прибыль компании "Байкер Байк" составляет 50%, что показано на рис. 2.6.
Ha единицу (ф.с.) | Сумма (ф.с.) | Отношение маргинальной прибыли к выручке, % | |
Выручка ( 1 000 ед.) | 100 | 100 000 | 100 |
Переменные затраты | 50 | 50 000 | 50 |
Маргинальная прибыль | 50 | 50 000 | 50 |
Постоянные затраты | 40 000 | ||
Чистая прибыль | 10 000 |
Рис.
2.6. Отношение маргинальной прибыли к выручке от реализацииЭто отношение непосредственно показывает, как изменение объема реализации может повлиять на прибыль. Если бы выручка от реализации была увеличена до 150 000 ф.с., то маргинальная прибыль, составляя 50% от 150 000 ф.с., увеличилась бы до 75 000. Очевидно, что увеличение маргинальной прибыли на 25 000 ф.с. даст такое же увеличение чистой прибыли, если постоянные затраты останутся неизменными, а переменные затраты изменяются линейно. Это показано на рис. 2.7.
На единицу (ф.с.) | Сумма (ф.с.) | (%) | |
Выручка ( 1 000 ед.) | 150 | 150 000 | 100 |
Переменные затраты | 75 | 75 000 | 50 |
Маргинальная прибыль | 75 | 75 000 | 50 |
Постоянные затраты | 40 000 | ||
Чистая прибыль | 35 000 |
Рис. 2.7
|
Показатель маргинальной прибыли полезен тем, что он является простым и “быстрым” индикатором уровня прибыли, помогает выявить направления работы, позволяющие получить максимальную маргинальную прибыль, и оценить объявляемые прибыли и убытки.
Возможности применения понятия “маргинальная прибыль” не ограничиваются рассмотренным примером. Маргинальная прибыль может оказаться полезной также при оценке соотношения между постоянными и переменными затратами и выручкой. Бухгалтеры называют данное соотношение операционный левераж. Мы рассмотрим этот параметр в следующем подразделе.
Операционный левераж
Возникает естественный вопрос: почему менеджерам необходимо иметь представление об этом понятии? Какую пользу можно извлечь из него? Существенно то, что относительный уровень постоянных и переменных затрат в структуре общих затрат влияет на степень изменения чистой прибыли при изменении объема продаж (и соответственно выручки) или какого-либо другого выходного показателя.
Если постоянные затраты велики в сравнении с переменными, то маргинальная прибыль на единицу продукции будет больше, чем в случае, когда переменные затраты велики в сравнении с постоянными. Посмотрите на рис. 2.8, на котором сравниваются структуры затрат двух компаний.
Компания А | % | Компания Б | % | |
Выручка | 10 000 | 100 | 10 000 | 100 |
Переменные затраты | 5 000 | 50 | 2 000 | bgcolor=white>20|
Маргинальная прибыль | 5 000 | 50 | 8 000 | 80 |
Постоянные затраты | 3 000 | 6 000 | ||
Чистая прибыль | 2 000 | 2 000 |
Рис. 2.8. Структура затрат
В этом примере Компания Б имеет гораздо большую маргинальную прибыль, чем Компания А. При увеличении объема продажи прибыль компании Б будет возрастать более быстрыми темпами. Но если объем продажи начнет падать, то прибыль Компании Б будет снижаться также быстрее, поскольку ей нужна большая маргинальная прибыль, чтобы покрывать большие постоянные затраты. Можно сказать, что она теряет и приобретает прибыль с большей скоростью.
Соотношение между прибылью и объемом продаж зависит от операционного левеража или о г операционного передаточного отношения. Обращаясь вновь к последнему примеру, мы можем увидеть, что чем больше постоянные затраты в сравнении с переменными, тем больше операционный левераж.
Степень левеража - полезный показатель влияния изменения объема продаж на прибыль. Это можно выразить отношением:
Степень левеража = Маргинальная прибыль : чистая прибыль
Для двух компаний, представленных на рис. 2.8, степень левеража будет равняться:
Компания А 5 000 : 2 000=2,5 : 1
Компания Б 8 000 : 2 000=4 : 1
Это отношение является простым показателем зависимости прибыли от изменений объемов продажи: для определения прибыли не требуется составлять многочисленные сводки. Как мы уже видели, левераж может быть большим и очень малое увеличение объема продажи в некоторых ситуациях может дать большое увеличение прибыли.Так, например, увеличение объемов продажи (и соответственно выручки) на 5% принесет Компании Б увеличение прибыли на 20%.
Проделайте такой анализ самостоятельно в задании 2.2.
ЗАДАНИЕ 2.2
Рассмотрите величины, приведенные ниже, и дайте ответы на поставленные вопросы. Y компании "Байкер Байк" имеются следующие данные о затратах:
На единицу (ф.с.) | (%) | |
Продажная иена | 100 | 100 |
Переменные затраты | 50 | 50 |
Маргинальная прибыль | 50 | 50 |
Постоянные затраты за рассматриваемый период составляют 40 000 ф.с.
1. Если дополнительная работа по увеличению реализации, которая потребует затрат в 8 000 ф.с., увеличит выручку от реализапии на 25 000 ф.с., то стоит ли браться за эту работу? На отведенном внизу месте дайте ответ на поставленный вопрос.
2. Компания хотела бы увеличить объем продаж за рассматриваемый период на 50% (от нынешней базовой тысячи велосипедов). Она планирует сделать это, снизив продажную иену со 100 до 85 ф.с. и увеличив на 10 000 ф.с. постоянные затраты на маркетинг. Следует ли ей браться за такое изменение в работе? Ниже напишите Ваш ответ.
Задача выгаяаит непростой, но решение получается после несложных расчетов с использованием отношения объемов пролаж к затратам.
Ответ на первый вопрос - "Аа, имеет смысл взяться за пополнительную работу по увеличению реализации (п\юлвижение товара)".
Это вилно из слелуюшего расчета.
1. По прелставленным ланным, у компании отношение маргинальной прибыли к выручке составляет 50% (100 ф.с. выручка : 50 ф.с. маргинальной прибыли). Это ласт маргинальную прибыль в 50% от увеличения выручки на 25 000 ф.с., т.е. 12 500 ф.с. Поскольку прелполагае- мые пополнительные затраты на пролвижение товара составляют 8 000 ф.с. постоянных затрат, то булет получена лополнительная прибыль в 4 500 ф.с. (12 500-8 000 ф.с.) после соответсгвуюших мероприятий. Поэтому имеет смысл взяться за это дело.
2. Ответ на второй вопрос получаем отрицательный. В прелсгавленной ситуации мы имеем слелуюший расклал:
Текушее состояние Новое состояние
|
На первый взгляа, можно раловаться тому, что маргинальная прибыль увеличилась на 2 500 ф.с. Олнако при этом увеличились и постоянные затраты - на 10 000 ф.с. Это значит, что компания увеличивает суммарные затраты на 7 500 ф.с. (постоянные затраты 10 000 ф.с. минус пополнительная маргинальная прибыль 2 500 ф.с.). Компании не следует затевать такое изменение.
Закончив рассмотрение операционного левеража, можно перейти к другому аспекту использования концепции “маргинальная прибыль” в работе менеджера - анализу уровня нулевой прибыли.
2.2. Уровень нулевой прибыли
Анализ уровня нулевой прибыли - это один из методов учета, позволяющий определить уровень деятельности, при которой не будет ни прибыли, ни убытков, ни излишков, ни дефицита. C помощью этого метода можно определить такой уровень деятельности организации, при котором стоимость входных ресурсов равна доходу от реализации выходной продукции. Этот уровень обычно называется уровнем нулевой прибыли - УНП (break-even point).
Ранее (см. рис. 2.4) был определен уровень нулевой прибыли для компании “Байкер Байк”. При объеме продаж 80 000 ф.с. компания не будет иметь ни прибыли, ни убытков, поскольку общая выручка в точности равна сумме затрат (постоянных и переменных). Иными словами, маргинальная прибыль точно равняется постоянным затратам.
Одним из способов определения уровня нулевой прибыли является приравнивание выручки к затратам:
Выручка = Переменные затраты + Постоянные затраты + Чистая прибыль.
В случае, если чистая прибыль нулевая, как должно быть при достижении уровня нулевой прибыли, то:
Выручка = Переменные затраты + Постоянные затраты.
Для определения уровня нулевой прибыли можно использовать это уравнение. Например, по компании “Байкер Байк” имеется следующая информация о затратах:
ф. с. | |
Продажная цена изделия | 100 |
Переменные затраты на изделие | 50 |
Маргинальная прибыль на изделие | 50 |
Постоянные затраты | 40 000 |
При каком объеме продаж компания сбалансирует доходы и затраты? На такой вопрос можно ответить, подставив эти данные в выписанное выше уравнение относительно У - числа произведенных велосипедов в точке нулевой прибыли:
100 (ф.с.) х У = 50 (ф.с.) х У + 40 000 (ф.с.) + 0 100 (ф.с.) X У - 50 (ф.с.) X У = 40 000 (ф.с.) + 0 50 (ф.с.) X У = 40 000 (ф.с.)
У = 800 велосипедов
Это означает, что для выравнивания доходов и затрат компании нужно достичь объема продаж в 80 000 ф.с. Такой расчет несколько затруднителен, в частности из-за того, что приходится решать уравнение. Однако возможен и другой способ определения УНП.
Маргинальная прибыль
Существует несложный способ определения уровня нулевой прибыли, основанный на анализе соотношения маргинальной прибыли и всех постоянных затрат. Чтобы вычислить, сколько единиц продукции нужно продать для покрытия постоянных затрат, следует поделить суммарные постоянные затраты на удельную маргинальную прибыль:
Постоянные затраты Количество единиц продукции, ко-
—--------------------------------------- = торое нужно продать для достижения
Удельная маргинальная прибыль уровня нулевой прибыли
В случае компании “Байкер Байк” получаем:
Постоянные затраты 40 000 ф.с.
------------------------------------------ =----------------- = 800 велосипедов
Удельная маргинальная прибыль 50 ф.с.
Этим методом пользуются при принятии, например, решения об увеличении объемов производства или о сворачивании какого-то участка работы. Если постоянные затраты типа платы за аренду, страховки, административных затрат останутся неизменными после принятия решения, то при сравнении альтернатив нужно будет рассматривать только маргинальные затраты. Если выручка покрывает все дополнительные переменные затраты, появляющиеся в таких случаях, то следует начинать или продолжать данный вид деятельности, поскольку организация получит выгоду от появляющейся дополнительной маргинальной прибыли.
Неплохо было бы обойтись без цифр и получить требуемую информацию из более наглядного примера. C этой целью предлагается посмотреть видеосюжет.
![]() |
Теперь возьмите Пособие по аудио- и видеоупражнениям и выполните задание 7, а затем возвращайтесь к этому разделу.
Основные допущения метода маргинальной прибыли
Допущения, неявно заложенные в методе маргинальной прибыли, снижают его ценность. Давайте рассмотрим их.
Допускается, что:
• все факторы остаются неизменными,
в прибыль вычисляется на основе маргинального метода определения затрат, ® все зависимости линейны,
© расчет проводится для характерного диапазона параметров,
© ассортимент продаваемой продукции не меняется либо продается только один товар или оказывается одна услуга.
Рассмотрим их последовательно.
Все факторы остаются неизменными
Обычно предполагается, что за исключением отдельных факторов, которые рассматриваются особо, все прочие остаются неизменными на всем протяжении анализа. Несложно понять затруднения, вызываемые этим предположением, при известной зависимости выручки и затрат от вариации прочих переменных при заданном объеме реализации. К числу таких переменных относятся технология производства и его эффективность, продажная цена, ассортимент продаваемой продукции, объем реализации. Конкретный анализ будет
справедливым только для заданного набора обстоятельств. Если обстоятельства меняются, то необходимо проводить новый анализ. На практике организация, как правило, готовит серию вариантов для различных сочетаний названных факторов. Например, если продажная цена изделий компании “Байкер Байк” изменится, то нужно рассматривать реакцию покупателей. В случае же, если вместо предполагаемых изменений будут иметь место некоторые непредвиденные обстоятельства, появится необходимость в проведении совершенно нового анализа или даже серии анализов.
Прибыль вычисляется на основе маргинального метода определения затрат
Принимается, что все постоянные затраты, связанные с рассматриваемым периодом, будут отнесены на затраты этого периода. При таком предположении для определения затрат на производство товаров или предоставление услуг требуется учитывать только переменные затраты производства. Метод имеет преимущество по сравнению с методом включения затрат в себестоимость: постоянные накладные затраты не требуют сложных расчетов.
Все зависимости линейны
Аналогично методу включения затрат в себестоимость из раздела 1, метод маргинальной прибыли предполагает, что и выручка, и затраты прямо пропорциональны объему выходной продукции. Дополнительно предполагается, что удельные переменные затраты и продажная цена не меняются.
Расчет проводится для характерного диапазона параметров
Это дополнение к принципу линейности также рассматривалось выше. Было показано, что расчет имеет смысл только для характерного диапазона параметров.
Ассортимент продаваемой продукции не меняется либо продается только один товар или оказывается одна услуга
Это ограничение метода маргинальной прибыли появляется вследствие предположения, что либо продаются изделия только одного вида, либо при продаже изделий разных видов (ассортимент) будет достигнуто запланированное соотношение между ними. В случае работы с различными видами изделий или услуг может потребоваться осреднение переменных затрат и осреднение выручки по всему ассортименту изделий.
Если ассортимент продаваемой продукции меняется (а это довольно часто наблюдается на практике), уровень нулевой прибыли изменяется соответствующим образом.
Пример 2.2
Рассмотрим положение лел в компании с ограниченной ответственнос-
|
Постоянные затраты 300 000 ф.с.
Расчеты представлены ниже, и из них видно, что запланированный уровень нулевой прибыли - 20 000 единиц, в то время как фактический уровень нулевой прибыли другой - 19 230 единиц - из-за изменения ассортимента изделий:
Постоянные затраты
Плановый УНП = -----------------------------------------------------
Средняя удельная маргинальная прибыль
![]() |
(конкретно - 11 538 единиц вида л и 7 ЬЧ2 единицы вида Y).
Подчеркивая наличие и важность этих потенциально существующих проблем, следует признать, что бухгалтеры и менеджеры для внутреннего учета затрат единодушно предпочитают использовать метод маргинальной прибыли, а не метод включения затрат в себестоимость.
Далее будет рассмотрена подготовка финансовых отчетов, основанных на методе маргинальной прибыли.
2.3.