ЗАДАЧИ:

1.Необходимо определить сумму простого процента (I) за год при следующих условиях: первоначальная сумма вклада (P) – 500 тыс. грн., процентная ставка выплачивается ежеквартально (i) и составляет 13%.

Решение:

I = 500000 * 4 * 0,13 = 260000грн.

2.Определить настоящую стоимость денежных средств (Рс) и сумму дисконта по сложным процентам (Дс) за год при следующих условиях: будущая стоимость денежных средств (S) определена в размере 420 грн., ставка дисконтирования сложного процента (i) составляет 15% в год.

Решение:

Рс = 420 / (1 + 0,15) = 365,21грн.

Дс = 420 – 365,21 = 54,79грн.

3.Определить реальную процентную ставку (Iр), если известно, что индекс инфляции (ИИ) составляет 1,08, а номинальная процентная ставка (Iн) составляет 15%.

Решение:

ТИ = 1,08 – 1,0 = 0,08;

Iр = (15 – 8) / (15 + 8) = 0,30.

4.Определить необходимую сумму инфляционной премии (Пи), если темп инфляции (ТИ) составляет 5%, а первоначальная стоимость вклада денежных средств (P) - 440 грн.

Решение:

Пи = 440 * 0,05 = 22,0 грн.

5.Определить сумму необходимого дохода по финансовой операции (Дн) с учетом фактора инфляции, если реальная сумма необходимого дохода по финансовой операции (Др) составляет 560 грн., темп инфляции (ТИ) 8%,а первоначальная сумма денег (P) 120 грн.

Решение:

Пи = 120 * 0,08 = 9,60 грн;

Дн = 560 + 9,60 = 569,60 грн.

6.Определить уровень доходности финансовой операции (УДфо), если номинальный доход от операции (Дн) составляет 1200 грн., а реальный доход (Др) – 580 грн.

Решение:

УДфо = (1200 / 580) – 1 = 2,06 – 1,0 = 1,06.

7.Определить уровень финансового риска, если вероятность возникновения данного финансового риска составляет 0,33, а размер финансовых потерь при реализации данного риска 620 грн.

Решение:

УР = 620 * 0,33 = 204,6.

8.Определить достаточность чистого денежного потока (КДчдп), если известны следующие данные:

1) сумма запасов товарно-материальных ценностей на начало периода – 4500грн.;

2) сумма запасов товарно-материальных ценностей на конец периода – 6800грн.;

3) сумма чистого денежного потока предприятия (ЧДП) – 6000 грн.;

4) сумма выплат основного долга (ОД) – 750 грн.;

5) чистая прибыль предприятия – 4600 грн.;

6) дивиденды – 15%.

Решение:

(±)Зтм = 6800 – 4500 = 2300 грн.

Ду = 4600 * 15% = 690 грн.

КДчдп = 6000 / (750 + 2300 + 690) = 1,6.

9. Определить уровень качества чистого денежного потока (УКчдп) и коэффициент ликвидности денежных потоков (КЛдп), если:

1) общая сумма чистой прибыли – 5000грн.

2) сумма чистой прибыли, полученной от реализации продукции (ЧПрп) составила 60% от общей прибыли предприятия;

3) отрицательный денежный поток предприятия (ОДП) – 4000грн.

4) положительный денежный поток (ПДП) – 9500грн.

Решение:

ЧПрп = 5000 * 60% = 3000грн.

ЧДП = 9500 – 4000 = 5500грн.

УКчдп = 3000 / 5500 = 0,54.

КЛдп = 9500 / 4000 = 2,37.

10. Определить эффективность денежных потоков предприятия (КЭдп), если положительный денежный поток (ПДП) равен 6540грн., а отрицательный денежный поток (ОДП) – 4280грн.

Решение:

КЭдп = (6540 – 4280) / 4280 = 0,52.

11. Определить будущую стоимость денег, если первоначальная стоимость составляет 14000 грн., процентная ставка определена в размере от 3 до 6% и начисляется ежегодно, период инвестирования 1 год.

Решение:

Sпр.1 = 14000 * 0,03 + 14000 = 14420 грн.

Sпр.2 = 14000 * 0,04 + 14000 = 14560 грн.

Sпр.3 = 14000 * 0,05 + 14000 = 14700 грн.

Sпр.4 = 14000 * 0,06 + 14000 = 14840 грн.

Sсл.1 = 14000 * (1 + 0,03)1 = 14420 грн.

Sсл.2 = 14000 * (1 + 0,04)1 = 14560 грн.

Sсл.3 = 14000 * (1 + 0,05)1 = 14700 грн.

Sсл.4 = 14000 * (1 + 0,06)1 = 14840 грн.

12.Определить настоящую стоимость денежных средств в процессе дисконтирования, если будущая стоимость денежных средств составляет 8000 грн., процентная ставка определена в размере от 5 до 8%, период инвестирования 2 года, начисление процентов происходит ежегодно.

Решение:

Рс1 = 8000 / (1 + 0,05)2 = 7256,2 грн.

Рс2 = 8000 / (1 + 0,06)2 = 7119,9 грн.

Рс3 = 8000 / (1 + 0,07)2 = 6987,5 грн.

Рс4 = 8000 / (1 + 0,08)2 = 6858,7 грн.

13.Определить ликвидность денежного потока предприятия по операционной деятельности, если предприятие осуществило закупку сырья и материалов на сумму 13000 грн., вложило денежные средства в реализацию проекта в объеме 800000 грн., выпустило акции на сумму 47000 грн., реализовало продукцию в кредит на сумму 30000 грн., реализовало остатки запасов и готовой продукции прошлого года на сумму 22000 грн.

Решение:

КЛдп = ПДП / ОДП;

КЛдп = 22000 : (13000 + 30000) = 0,51.

14.Определить достаточность чистого денежного потока предприятия, если сумма запасов товарно-материальных ценностей на начало периода – 14500грн., сумма запасов товарно-материальных ценностей на конец периода – 16800грн., сумма чистого денежного потока предприятия – 8000грн., сумма выплат основного долга – 3750грн., чистая прибыль предприятия – 6600грн., дивиденды – 15%.

Решение:

(±)Зтм = 16800 – 14500 = 2300грн.

Ду = 6600 * 15% = 990грн.

КДчдп = 8000 / (3750 + 2300 + 990) = 1,14.

15.Определить сумму чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности, если предприятие осуществило закупку сырья и материалов на сумму 15000 грн., вложило денежные средства в реализацию проекта в объеме 400000 грн., выпустило акции на сумму 17000 грн., реализовало продукцию в кредит на сумму 230000 грн., реализовало остатки запасов и готовой продукции прошлого года на сумму 960000 грн.

Решение:

ЧДПод = ПДПод – ОДПод = 960000 – (15000 + 230000 =

715000 грн.

16.Определить коэффициент оборачиваемости и период оборота оборотных активов, если производственные запасы предприятия составляют 5000 грн., дебиторская задолженность равна 12000 грн. (в т.ч. резерв сомнительных долгов – 13%), товары – 10000 грн., а выручка от реализации продукции равна 4600 грн.

Решение:

Коб = ЧВ : ОА, Об(дни) = 360 дней :

ЧВ = 4600 – 20% = 3680 грн;

ДЗ = 12000 – 13% = 10440 грн;

Коб = 3680 : (5000 + 10440 + 10000) = 0,14;

Об (дни) = 360 : 0,14 = 2571 дней.

17. Определить показатели состояния и движения основных средств, если первоначальная стоимость основных средств на начало периода равна 110000грн., а на конец периода – 98000 грн., сумма износа на начало периода составляет 11000 грн., а на конец периода – 6000 грн. В течение отчетного периода на предприятие поступили основные средства в сумме 12000 грн.

Решение:

Кизн на н.г. = Ин.г. : ПСн.г., Кизн на к.г.

Кгод.на н.г. = 1- Кизн на н.г., Кгод.на к.г. = 1- Кизн на к.г.,

Кпост. = ОСпост. : ПС на н.г.;

Кизн на н.г. = 11000 : 110000 = 0,1;

Кизн на к.г. = 6000 : 98000 = 0,06;

Кгод.на н.г. = 1- 0,1 = 0,9;

Кгод.на к.г. = 1- 0,06 = 0,94;

Кпост. = 12000 : 110000 = 0,1

18.Определить оборачиваемость производственных запасов предприятия, если их стоимость равна 11000 грн., материальные затраты составляют 24000 грн., расходы на оплату труда – 15000 грн., отчисления на социальные мероприятия – 1500 грн., а амортизация – 3400 грн.

Решение:

Об (дни) = (ПЗ * 360 дней) : СС

Об (дни) = (11000 * 360 дней) : (15000+24000+1500+3400) = 90,2 дней.

19.Определить показатели эффективности использования основных средств предприятия, если чистая выручка от реализации продукции составляет 45000 грн., первоначальная стоимость основных средств равна 120000грн., сумма износа составляет 11000 грн., чистая прибыль равна 7000 грн. Численность работников на предприятии составляет 235 человек.

Решение:

Фо = ЧВ : ПСос

Фе = 1 : Фо;

Фв = ОСос : Чр;

Рос = ЧП : ОСос;

Фо = 45000 : 120000 = 0,37;

Фе = 1: 0,37 = 2,7;

Фв = (120000 - 11000) : 235 = 463,8 грн;

Рос = 7000 : (120000 - 11000) = 0,0.

20.Определить влияние факторов на размер валовой прибыли, если в 2009 году объем производства составил 200 единиц, себестоимость и цена единицы продукции – 14 и 16,3 грн. соответственно. В 2010 году производственным планом предприятия предусмотрено увеличение объема производства на 66 единиц и снижение себестоимости на 34%.

Решение:

ВП(2009г.) = V * (Ц - С) = 200 * (16,3 - 14) = 460 грн;

ВП(↑V) = 266 * (16,3 - 14) = 532 грн;

ВП(↓С) = 266 * (16,3 – 9,24) = 1878 грн;

ВП(2010г.) = 266 * (16,3 – 9,24) = 1878 грн.

ΔВП(↑V) = 532 – 460 = +72 грн. – при увеличении объема производства на 66 ед. валовая прибыль возрастет на 72 грн.

ΔВП(↓С) = 1878 – 532 = +1346 грн. – при снижении себестоимости ед.

ΔВПобщ = ВП(2010г.) – ВП(2009г.) = 1878 – 460 = +1418 грн.

Проверка: +72 + 1346 = +1418 грн.

21.Определить сумму отчислений в собственный капитал, если чистый доход от реализации продукции составил 122 тыс.грн., себестоимость реализованной продукции – 111 тыс.грн., операционные расходы – 3 тыс.грн. (в том числе административные расходы – 1,1 тыс.грн.).

Решение:

ВП = 122 – 111 = 11тыс.грн.;

ОП = 11 – 3 = 8 тыс.грн.;

ЧП = 8 – 25% налога на прибыль = 6 тыс.грн.;

∑Отч. = 6 * 0,15 = 0,9 тыс.грн.

22.Определить вид финансового риска по уровню финансовых потерь, если сумма вложенных средств в финансовую операцию составляет 330 тыс.грн., ожидаемая прибыль по операции составляет 55 тыс.грн., а вероятность реализации финансового риска - 0,36.

Решение:

Общий доход = 330 + 55 = 385 тыс.грн.;

Размер потерь от реализации риска = 385 * 0,36 = 138,6 тыс.грн.

Так как размер потерь превышает сумму прибыли по финансовой операции и частично сумму вложенных средств, то вид риска – критический.

23.Определить вид финансового риска по уровню финансовых потерь, если сумма вложенных средств в финансовую операцию составляет 400 тыс.грн., ожидаемая прибыль по операции составляет 46 тыс.грн., а вероятность реализации финансового риска - 0,22.

Решение:

Общий доход = 400 + 46 = 446 тыс.грн.

Размер потерь от реализации риска = 446 * 0,22 = 98,1 тыс.грн.

Так как размер потерь превышает сумму прибыли по финансовой операции и частично сумму вложенных средств, то вид риска – критический.

24. Определить коэффициенты финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового риска, если общая сумма собственного капитала составляет 44700 грн., краткосрочные кредиты банка составляют 12000 грн., кредиторская задолженность – 25000 грн., а текущие обязательства по расчетам – 33600 грн.

Решение:

Кфа = СК : Кобщ, Кфз = ЗК : Кобщ, Кфр = ЗК : СК;

Кфа = 44700 : (12000+25000+33600+44700) = 0,39;

Кфз = (12000+25000+33600) : (12000+25000+33600+44700) = 0,614

Кфр = (12000+25000+33600) : 44700 = 1,6.

25.Определить коэффициенты финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового риска, если общая сумма капитала составляет 24600 грн., а структура капитала представлена соотношением 47:53.

Решение:

Кфа = СК : Кобщ, Кфз = ЗК : Кобщ, Кфр = ЗК : СК;

СК = 24600 * 0,47 = 11562 грн.;

ЗК = 24600 – 11562 = 13038 грн.;

Кфа = 11562 : 24600 = 0,47;

Кфз = 13038 : 24600 = 0,53;

Кфр = 13038 : 11562 = 1,13.

26.Определить показатели эффективности использования капитала предприятия, если чистая выручка от реализации продукции составляет 55000 грн., структура капитала определена соотношением 45:55, общая стоимость капитала 123000 грн, чистая прибыль равна 13000 грн

Решение:

Коб ск = ЧВ : СК, Коб зк = ЧВ : ЗК;

Рск = ЧП : СК * 100%, Рзк = ЧП : ЗК * 100%;

Коб ск = 55000 : (123000 * 0,45) = 0,99 оборота;

Коб зк = 55000 : (123000 * 0,55) = 0,81 оборота;

Рск = 13000 : (123000 * 0,45) * 100% = 23,5%;

Рзк = 13000 : (123000 * 0,55) * 100% = 19,2%.

27.Определить удельный вес элементов операционных затрат в общем объеме себестоимости продукции, если материальные затраты составили 45 тыс.грн., расходы на оплату труда – 78 тыс.грн., затраты на выплату процентов по кредиту – 12 тыс.грн., амортизационные отчисления – 13 тыс.грн.

Решение:

УВnрас. = Nрас. : СС *100%;

CC = 45 + 78 + 13 = 136 тыс.грн;

УВ мат.рас. = 45 : 136 * 100% = 33,1%;

УВ рас.на опл.тр. = 78 : 136 * 100% = 57,3%;

УВ амор. = 100% - 33,1% - 57,3% = 9,6%.

28.Определить планируемый объем валовой прибыли предприятия методом расчета среднего уровня рентабельности продаж, если планируемый объем выручки от реализации продукции составит 155 тыс.грн. Показатель рентабельности продаж учитывается за последние 7лет: 12; 14,2; 15,5; 18; 14,6; 16; 15,9%.

Решение:

ВПплан = ВРплан. * (УРПср. : 100%);

УРПср. = (УРП1год + ……УРПnгод) : n лет;

УРПср. = (12+14,2+15,5+18+14,6+16+15,9) : 7 = 15,2%;

ВПплан = 155 * (15,2 : 100%) = 23,56 тыс.грн.

29.Определить показатели платежеспособности предприятия, если оборотные активы предприятия составили 450 тыс.грн., денежные средства – 330 тыс.грн., кредиторская задолженность – 144 тыс.грн., кредиты банка со сроком на 3 года – 120 тыс.грн., обязательства предприятия по зарплате – 88 тыс.грн., а по страхованию – 42 тыс.грн.

Решение:

Тек.плат-ть = Ден.ср-ва – Тек.обяз. = 330 – 144 – 88 – 42 = +56 тыс.грн. – это означает, что предприятие является платежеспособным в течение трех-шести месяцев.

Коэф.покрытия = Обор.акт. : Тек.обяз. = 450 : (144 + 88 + 42) = 1,6 – это значит, что для покрытия одной грн. текущих обязательств у предприятия имеется 1,6 грн. оборотных активов.

30.Определить показатели ликвидности предприятия, если абсолютно ликвидные активы предприятия составили 34 тыс.грн., кредиторская задолженность – 22 тыс.грн., текущие обязательства по расчетам – 26 тыс.грн., а производственные запасы сформированы в объеме 50 тыс.грн.

Решение:

Коэф.абс.лик. = А1 : (П1 + П2) = 34 : (26 + 22) = 0,71;

Коэф.быст.лик. = (А1 + А2) : (П1 + П2) = 34 : (26 + 22) = 0,71;

Коэф.тек.лик. = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2) = (34 + 50) : (26 + 22) = 1,75.

31.Определить показатели платежеспособности предприятия, если оборотные активы предприятия составили 210 тыс.грн., денежные средства 70 тыс.грн., кредиторская задолженность – 96 тыс.грн., кредиты банка со сроком до 1 года – 58 тыс.грн., обязательства предприятия по зарплате – 66 тыс.грн., а по страхованию – 22 тыс.грн.

Решение:

Тек.плат-ть = Ден.ср-ва – Тек.обяз. = 70 – 96 – 58 – 66 - 22 = -172 тыс.грн. тыс.грн. – это означает, что предприятие не является платежеспособным в течение трех-шести месяцев.

Коэф.покрытия = Обор.акт. : Тек.обяз. = 210 : (96 + 58 + 66 + 22) = 0,86 – это значит, что для покрытия одной грн. текущих обязательств у предприятия имеется только 0,86 грн. оборотных активов.

32.Определить показатели ликвидности предприятия, если денежные средства – 60 тыс.грн., ликвидные активы предприятия составили 17 тыс.грн., краткосрочные кредиты банка – 31 тыс.грн., текущие обязательства по расчетам – 26 тыс.грн.

Решение:

Коэф.абс.лик. = А1 : (П1 + П2) = 60 : (31 + 26) = 1,05;

Коэф.быст.лик. = (А1 + А2) : (П1 + П2) = (60 + 17) : (31 + 26) = 1,35;

Коэф.тек.лик. = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2) = (60 + 17) : (31 + 26) = 1,35.

33.Определить удельный вес элементов операционных затрат в общем объеме себестоимости продукции, если материальные затраты составили 60 тыс.грн., расходы на оплату труда – 99 тыс.грн., затраты на выплату процентов по кредиту – 40 тыс.грн., амортизационные отчисления – 33 тыс.грн.

Решение:

УВnрас. = Nрас. : СС *100%;

CC = 60 + 99 + 33 = 192 тыс.грн.;

УВ мат.рас. = 60 : 192 * 100% = 31,2%;

УВ рас.на опл.тр. = 99 : 192 * 100% = 52%;

УВ амор. = 100% - 31,2% - 52% = 16,8%.

34.Определить сумму отчислений в собственный капитал, если чистый доход от реализации продукции составил 116 тыс.грн., себестоимость реализованной продукции – 92 тыс.грн., операционные расходы – 7 тыс.грн. (в том числе административные расходы – 2,2 тыс.грн.).

Решение:

ВП = 116 – 92 = 24тыс.грн.;

ОП = 24 – 7 = 17 тыс.грн.;

ЧП = 17 – 25% налога на прибыль = 12,75 тыс.грн.;

∑Отч. = 12,75 * 0,15 = 1,9 тыс.грн.

35.Определить планируемый объем валовой прибыли предприятия методом расчета среднего уровня рентабельности продаж, если планируемый объем выручки от реализации продукции составит 177 тыс.грн. Показатель рентабельности продаж учитывается за последние 9 лет: 11; 12,2; 14,5; 19; 10,6; 10; 13,9%.

Решение:

ВПплан = ВРплан. * (УРПср. : 100%);

УРПср. = (УРП1год + ……УРПnгод) : n лет;

УРПср. = (11+12,2+14,5+19+10,6+10+13,9) : 9 = 10,1%;

ВПплан = 177 * (10,1 : 100%) = 17,88 тыс.грн.

36.Определить влияние факторов на размер валовой прибыли, если в 2009 году объем производства составил 400 единиц, себестоимость и цена единицы продукции – 18 и 23,5 грн. соответственно. В 2010 году производственным планом предприятия предусмотрено увеличение объема производства на 100 единиц и снижение себестоимости на 21%.

Решение:

ВП(2009г.) = V * (Ц - С) = 400 * (23,5 - 18) = 2200 грн.;

ВП(↑V) = 500 * (23,5 - 18) = 2750 грн.;

ВП(↓С) = 500 * (23,5 – 14,22) = 4640 грн.;

ВП(2010г.) = 500 * (23,5 – 14,22) = 4640 грн.

ΔВП(↑V) = 2750 – 2200 = +550 грн. – при увеличении объема производства на 100 ед. валовая прибыль возрастет на 550 грн.

ΔВП(↓С) = 4640 – 2750 = +1890 грн. – при снижении себестоимости ед. продукции на 21% (или на 9,28 грн.) валовая прибыль увеличится на 1890 грн.

ΔВПобщ = ВП(2010г.) – ВП(2009г.) = 4640 – 2200 = +2440 грн.

Проверка: +550 + 1890 = +2440 грн.

37.Необходимо определить показатели рентабельности продаж, если чистая выручка от реализации продукции составила 45000 грн., себестоимость реализованной продукции равна 33000 грн., а операционные расходы определены в размере 3400 грн.

Решение:

ВРП = Вал. прибыль : Чис. выр. от реализ. * 100%;

ОРП = Операц. прибыль : Чис. выр. от реализ. * 100%;

ЧРП = Чистая прибыль : Чис. выр. от реализ. * 100%;

Вал.прибыль = 45000 – 33000 = 12000 грн.;

Опер.прибыль = 12000 – 3400 = 8600 грн.;

Чистая прибыль = 8600 – 25% налога на прибыль = 6450 грн.

ВРП = 12000 : 45000 * 100% = 26,7%;

ОРП = 8600 : 45000 * 100% = 19,1%;

ЧРП = 6450 : 45000 * 100% = 14,3%.