Отчет о движении денежных средств
Желательно иметь финансовый документ, фиксирующий поступление и расходование денежных средств. Именно эту потребность удовлетворяют отчеты о движении денежных средств, которые мы можем использовать как для перспективного планирования, так и для анализа событий, имевших место в прошлом.
Рассмотрим пример составления отчета о движении денежных средств с точки зрения планирования.Приток и отток денежных срелств - пример
Компания Террестриал, Трейдинг начнет свою деятельность с 1 января 199... г. с капиталом в виде денежных средств в сумме 25 000 ф.с. Она намеревается заняться розничной продажей товаров широкого потребления. Информация, относящаяся к бизнесу:
• Товары будут приобретаться партиями, по 10 000 єдиний в каждой, стоимостью 1,00 ф.с. за единицу. Поставки будут производиться в январе (а также апреле, июле и октябре) с оплатой месяц спустя.
• При реализаиии стоимость единицы составит 5,00 ф.с., при этом предполагается, что половина товаров будет продаваться за наличные денежные средства, а другая половина - в кредит. 50% кредита будет оплачено в начале следующего месяца после осуществления продажи, а остальная часть - в начале последующего месяца. Планируется осуществлять реализацию в следующем объёме: январь -1 000 единиц, февраль - 2 000 единиц, март - 3 000 единиц.
• Заработная плата составит до 2 000 ф.с. в месяц при выплате в конце каждого месяца.
• Различные операционные затраты составят до 500 ф.с. в месяц при выплате в последующем месяце.
• Постоянные активы (оборудование) стоимостью 10 000 ф.с. будут куплены 1 января с оплатой наличными в момент покупки.
Руководство фирмы, благоразумно осуществляющее перспективное планирование, составило прогноз движения денежных средств на первые три месяца года. Это позволяет увидеть, откуда и когда поступят денежные средства, а также когда и в каком количестве они будут израсходованы.
Прогноз движения денежных средств приведен в табл. 1.1, подробное пояснение которой дано на следующих страницах.
Таблица 1.1. Прогноз движения денежных средств компании Террестриал Трейдинг, прогноз на январь, февраль, март 199... г.
|
Пояснения к бюджету (прогнозу) движения денежных средств - Компания Террестриал Трейдинг
Выручка от реализации за наличный расчет показана в строке 1 бюджета движения денежных средств.
Объем продажи на январь должен составлять 1 000 единиц при цене 5,00 ф.с. за каждую (1 000x5,00 ф.с.), т.е. 5 000 ф.с. Но только 50% от выручки составляют наличные денежные средства, остальные 50% единиц проданы в кредит. В результате наличные денежные средства составляют только 2 500 ф.с. Оплата за товары, реализованные в кредит на сумму 2 500 ф.с., не была получена в текущем месяце. Половина задолженности была уплачена в следующем месяце - феврале, а остаток - в марте.Поэтому в строке 2(a) мы не видим записи за январь, но она в размере 1 250 ф.с. (половина январской продажи в кредит объемом в 2 500 ф.с.) внесена в февральскую колонку, а остаток в размере 1 250 ф.с. - в мартовскую.
Объём продаж за февраль составляет 2 000 единиц по 5,00 ф.с. за каждую при реализации 50% за наличные денежные средства, а 50% - в кредит. Дебиторы ничего не выплатили в феврале, когда осуществлялась продажа; 50% задолженности было ими выплачено в марте, а 50% - в апреле. Таким образом, мы видим, что в строке 1 в феврале появилась запись - 5 000 ф.с. за наличные денежные средства (1 000 единиц по 5,00 ф.с.). В строке 2(b) запись для февральской реализации в кредит отсутствует, но она появляется в размере 2 500 ф.с. в марте (половина февральской суммы в 5 000 ф.с.), и если бы мы могли показать колонку за апрель, то увидели бы в ней запись последующих 2 500 ф.с., представляющих вторую половину февральской реализации в кредит.
Объём продаж в марте составляет 3 000 единиц по 5,00 ф.с. за каждую, и, следуя вышеизложенному, мы видим:
В строку 1 в колонке марта внесены наличные денежные средства от продажи - 7 500 ф.с. (1/2x3 000 единиц х5,00 ф.с.).
В строке 2(c) в колонке марта запись о реализации в кредит отсутствует, но в колонке апреля и мая появятся суммы в 3 750 ф.с. (поскольку мы представляем отчет движения денежных средств только за первые три месяца, необходимость в записи этих поступлений отсутствует). Следует, однако, отметить, что в бюджете движения денежных средств начиная с апреля и далее необходимо учитывать поступления денежных средств от продажи в кредит в предыдущие месяцы.
Планируемые суммарные поступления денежных средств приведены в строке 3. Выплаты компании Террестриал Трейдинг:
Строка 4 - поставщикам товара: 10 000 единиц были куплены по цене 1 ф.с. каждая, но не оплачены до февраля. Таким образом, оплата 10 000 ф.с. появляется в февральской, а не в январской колонке.
Строка 5 - оклады и заработная плата: они постоянны и составляют 2 000 ф.с. в месяц и выплачиваются в конце его, следовательно, в каждой из колонок января, февраля и марта появляется запись - 2 000 ф.с.
Строка 6 - операционные затраты достигают 500 ф.с. в месяц, но выплачиваются лишь в следующем месяце. Таким образом, в колонке января запись отсутствует, но она появляется (500 ф.с.) в феврале (за январь) и в марте (за февраль).
Строка 7 - покупка оборудования стоимостью 10 000 ф.с. с оплатой в январе. Сумма в 10 000 ф.с. показана в колонке, соответствующей январю.
Выплаты суммируются в строке 8. Из строки 3 (суммарные поступления денежных средств) вычтена строка 8 для демонстрации ежемесячного баланса притока и оттока денежных средств (строка 9).
Чистый приток и отток денежных средств прибавляется/вычитается из величины денежных средств в начале месяца (строка 10) для получения запланированной величины денежных средств в конце месяца (строка 11).
Выше мы познакомились с тем, как Террестриал Трейдинг расписывает свои годовые показатели на более короткие по времени и более управляемые
контрольные цифры, улучшая тем самым возможности планирования, управления и контроля.
| Одни организации используют двенадцатимесячный период, другие предпочитают рассматривать период, состоящий из тринадцати четырехнедельных циклов. Часть организаций планирует и составляет отчеты на основе недельного базиса. А какой период времени предпочитает Ваша организация? Насколько это устраивает Вас? | |||
| Ссылки | 1993 млн ф.с. | 1992 млн ф.с. | |
| Операционная деятельность Чистые денежные средства, полученные от потребителей | 5 893,3 | 5 775,3 | |
| Выплаты денежных средств поставщикам | (3 878,7) | (3 868,0) | |
| Денежные средства, выплачиваемые сотрудникам или от их имени | (711,2) | (709,0) | |
| Другие оплаты денежными средствами | (524,6) | (476,8) | |
| Чистый приход денежных средств в результате операционной деятельности | 26 | 778,8 | 721,5 |
| Особые расходы | 29 | (15,7) | (33,3) |
| Отдача от инвестиций и обслуживание финансовых операций Полученные проценты | 51,3 | 46,4 | |
| Выплаченные проценты | (33,7) | (31,1) | |
| Выплаченные дивиденды | 29 | (188,3) | (175,8) |
| Чистый уход денежных средств от отдачи от инвестиций и на обслуживание финансовых операций | (170,7) | (160,5) | |
| Налогообложение Оплата британского налога с корпораций | (201,4) | (205,5) | |
| Оплата иностранной пошлины | (14,1) | (10,7) | |
| (215,5) | (216,2) | ||
| Инвестиционная деятельность Покупка материальных постоянных активов | (254,9) | (291,9) | |
| Продажа материальных постоянных активов | 17,3 | 10,2 | |
| Покупка инвестиций в постоянные активы | (27,9) | (4,7) | |
| Продажа инвестиций в постоянные активы | 13,2 | — | |
| Продажа дочерних компаний | 29 | 4,3 | — |
| Чистый уход денежных средств в результате инвестиционной деятельности | (248,0) | (286,4) | |
| Чистый приход денежных средств перед финансированием и казначейской деятельностью | 128,9 | 25,1 | |
| Финансирование и казначейская деятельность Эмиссия акций в соответствии с программой по увеличению доли участия сотрудников | 30,9 | 40,0 | |
| Другие займы | 115,2 | 10,9 | |
| Возврат займов | (150,0) | — | |
| Покупка/погашение безналичного депозита и краткосрочных инвестиций | 27 | (139,9) | (119,5) |
| Чистый уход денежных средств в результате финансовой и казначейской деятельности | (143,8) | (68,6) | |
| Уменьшение денежных средств и их эквивалентов | 27 | (14,9) | (43,5) |
| Уменьшение чистых займов | 28 | 135,9 | 65,7 |
Рис.
1.6. Опубликованный компанией Маркс и Спенсер отчет о движении денежных средств за год с окончанием 31 марта 1993 г.
Вид отчета компании Террестриал Трейдинг (см. табл. 1.1) может быть видоизменен для удовлетворения информационных потребностей команды менеджеров. Следует отметить, что с июня 1993 г. британским компаниям вменили в обязанность публиковать ежегодный итоговый отчет движения денежных средств в соответствии с предписанной формой, согласно которой поступления и платежи распределяются по следующим разделам:
• 
Чистый приход денежных средств в результате операционной деятельности
• Выплаченные/полученные проценты
• Выплаченные дивиденды
• Оплата налогов
• Продажа и покупка постоянных активов и инвестиций
• Приток/отток денежных средств, связанный с акционерным капиталом и займами.
Подобный отчет компании Маркс и Спенсер представлен на рис 1.6. Пожалуйста, не обращайте внимания на числа. На данном этапе важно обратить внимание на то, как группируются различные денежные средства. Рассматривая в качестве примера Террестриал Трейдинг или любую другую организацию, Вы прежде всего должны понять, что движением денежных средств необходимо управлять. В следующем подразделе мы покажем роль управления запасами, дебиторами и кредиторами с точки зрения наличных денежных средств.
1.3