ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА V. І. УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обес­печения. Чем больший объем денежных потоков пред­приятия, чем более диверсифицированы они по видам и направлениям хозяйственной деятельности, а также по отдельным хозяйственным операциям, тем выше ста­новится роль качественной информации, необходимой для эффективного управления ими.

Информационная система (или система информаци­онного обеспечения) управления денежными потоками пред­ставляет собой функциональный комплекс, обеспечиваю­щий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходи­мых для осуществления анализа, планирования и подго­товки оперативных управленческих решений по всем ас­пектам их формирования на предприятии.

Содержание системы информационного обеспечения управления денежными потоками, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функ­ционирования, объемом и степенью диверсификации хо­зяйственной деятельности и рядом других условий. Кон­кретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внут­ренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему управления де­нежными потоками, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспече­ния управления денежными потоками, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные груп­пы (рис. 3.1).

Рисунок 3.1. Система показателей информационного обес­печения управления денежными потоками, фор­мируемых из внешних источников

1.

Показатели, входящие в состав первой группы под­разделяются на два блока.

В первом блоке — “Показатели макроэкономичес­кого развития” — содержатся следующие основные ин­формативные показатели:

• темп изменения объема внутреннего валового продукта;

• темп изменения объема национального дохода;

• индекс инфляции;

• учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке — “Показатели отраслевого раз­вития” — содержатся следующие основные информатив­ные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

• темп изменения объема производства (реализации) про­дукции;

• средняя доходность и рентабельность реализации про­дукции;

• средняя издержкоемкость производства и реализации продукции;

• ставки налогообложения доходов, издержек и прибыли по основной деятельности;

• индекс цен на продукцию отрасли в рассматривае­мом периоде;

• темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий отрасли;

• удельный вес собственного и заемного капитала, исполь­зуемого в процессе осуществления хозяйственной де­ятельности предприятий отрасли.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру фи­нансового и товарного рынков. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управлен­ческих решений в сфере формирования денежных по­токов по операционной деятельности, формирования портфеля финансовых инвестиций, обеспечение эффек­

тивного оборота денежных средств. Формирование систе­мы показателей этой группы основывается на публика­циях периодических массовых и коммерческих изданий; фондовой и товарных бирж, а также на соответствующих электронных источниках информации.

В этой группе информативных показателей выде­ляются обычно три основных блока.

В первом блоке — “Показатели конъюнктуры фон­дового рынка” — содержатся следующие основные ин­формативные данные:

о виды основных фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; о котируемые цены предложения и спроса основных ви­дов фондовых инструментов; о объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов; о сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во втором блоке — “ Показатели конъюнктуры рын­ка реальных капитальных товаров ” — содержатся такие основные информативные показатели: о виды средств труда, связанные с отраслевой специфи­кой предприятия, обращающиеся на биржевом и вне­биржевом товарных рынках; в виды нематериальных активов, предлагаемых на рынке; о виды сырья и материалов, предлагаемых на биржевом и внебиржевом товарных рынках; о котируемые цены предложения и спроса основных ре­альных капитальных товаров; о объемы и цены сделок по основным видам реальных ка­питальных товаров на биржевом рынке;

• индекс динамики цен на основные капитальные товары.

В третьем блоке — “Показатели конъюнктуры рын­ка готовой продукции ” — содержатся следующие основ­ные информативные данные:

о объемы спроса и предложения в соответствующих сег­ментах регионального рынка готовой продукции пред­приятия;

о диапазон цен на отдельные виды готовой продукции с учетом их позиционирования на рынке; о индекс динамики цен на основные виды готовой про­дукции на региональном (а в отдельных случаях — и ми­ровом) рынке.

3. Показатели, характеризующие деятельность контр­агентов и конкурентов. Система информативных показа­телей этой группы используется в основном для приня­тия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования денежных средств предприятия. Эти показатели формируются обычно в разрезе следую­щих блоков: “Банки”; “Лизинговые компании”; “ Страхо­вые компании”; “Поставщики сырья и материалов”; “Поку­патели готовой продукции”; “Конкуренты”.

Состав информативных показателей каждого бло­ка определяется конкретными целями управления де­нежными потоками.

4. Нормативно-регулирующие показатели, установ­ленные соответствующими правовыми актами. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки управленческих решений, связанных с особенностями государственного регулирования денежных потоков пред­приятия. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: "Нормативно-регулирующие по­казатели по различным аспектам хозяйственной деятель­ности предприятий, связанные с формированием денеж­ных потоков” и “Нормативно-регулирующие показатели, связанные с функционированием отдельных сегментов финансового и товарного рынков”. Источником фор­мирования показателей этой группы являются норма­тивно-правовые акты, принимаемые различными орга­нами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внут­ренних источников, делится на три группы (рис. 3.2).

1. Показатели, характеризующие результаты форми­рования денежных потоков по предприятию в целом. Система информативных показателей этой группы широко исполь­зуется как внешними, так и внутренними пользователями. 150 .

Рисунок 3.2. Система показателей информационного обеспе­чения управления денежными потоками, фор­мируемых из внутренних источников

Она применяется в процессе экспресс-анализа, теку­щего планирования и разработки политики управления денежными потоками.

Показатели, входящие в состав этой группы под­разделяются на три основных блока.

В первом блоке — "Показатели, характеризующие движение денежных средств ” — содержатся данные соот­ветствующей формы финансового отчета предприятия. Эти показатели сгруппированы в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и харак­теризуют как поступление, так и расходование отдель­ных видов денежных средств. По данным этого отчета может быть определен объем чистого денежного потока предприятия и динамика остатка его денежных средств в рассматриваемом периоде.

Во втором блоке — “Показатели, характеризующие обобщенные конечные финансовые результаты хозяйствен­ной деятельности” — содержатся данные “Отчета о финансовых результатах” за соответствующий период. Этот отчет состоит из трех разделов. В первом разделе — “Финансовые результаты” — отражаются сумма доходов (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг); налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода; чистого дохода от реализации продукции; себестоимос­ти реализованной продукции; других операционных и внеоперационных доходов; прибыли или убытка. Во вто­ром разделе — “Элементы операционных затрат” — отражаются основные их виды и объемы в отчетном пе­риоде в сравнении с предшествующим периодом (мате­риальные затраты, затраты на оплату труда, амортиза­ция и т.п.). В третьем разделе — “Расчет показателей прибыльности акций” — приводятся данные о размере прибыли и дивидендов на одну простую акцию.

В третьем блоке — “Показатели, характеризующие движение отдельных видов активов и капитала” — со­держатся данные отчетного Баланса предприятия. Они

дают представление о динамике стоимости отдельных видов оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также о составе используемого им собственного и за­емного капитала.

2. Показатели, характеризующие формирование денеж­ных потоков в разрезе отдельных структурных подразде­лений предприятия. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами формирования денежных потоков предприятия по всем видам его хозяйственной деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных организуемого на пред­приятии управленческого учета.

Этот вид учета получает развитие в связи с перехо­дом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского уче­та, который позволяет существенно дополнить учет фи­нансовый. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информаци­онную базу оперативных управленческих решений (в основном, в области управления формированием и ис­пользованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные зна­чения показателей (а следовательно и тенденции изме­нения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); пери­одичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в инфор­мации для принятия оперативных решений решений (при необходимости информация может предоставляться даже ежедневно); этот учет может быть структуризирован в любом разрезе — по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные денежные потоки с уче­том темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тай­ной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информацион­ного обеспечения управления денежными потоками управленческий учет призван формировать группы по­казателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

• по региональным подразделениям предприятия;

• по “центрам ответственности” предприятия.

3. Внутренние нормативно-плановые показатели, свя­занные с формированием денежных потоков предприятия.

Эти показатели используются в процессе текущего и опе­ративного контроля за ходом формирования и исполь­зования денежных средств предприятия. Они формиру­ются непосредственно на предприятии по двум блокам.

В первом блоке — “Система внутренних нормати­вов, регулирующих различные аспекты формирования де­нежных потоков предприятия”, — содержатся нормати­вы (целевые показатели) удельного расхода денежных средств; минимальной ликвидности активов и т.п.

Во втором блоке — “Система плановых показате­лей формирования денежных потоков” — содержится вся совокупность показателей текущих и оперативных пла­нов хозяйственной деятельности предприятия, связан­ных с рассматриваемым объектом управления.

Использование всех представляющих интерес пока­зателей, формируемых из внешних и внутренних источ­ников, позволяет создать на каждом предприятии целе­направленную систему информационного обеспечения управления денежными потоками, ориентированную как на принятие долгосрочных решений, так и на эффек­тивное текущее управление ими.