Глоссарий

Риск - опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имщуества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.

Рыночный риск - риск, который присущ всему рынку в целом, и который нельзя устранить путем диверсификации.

Теория инвестиционного портфеля - теория, предложенная Г. Марковицем, который утверждает, что, как правило, совокупный уровень риска может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели.

Оптимальный портфель - портфель, выбираемый инвестором с целью достижения требуемого им соотношения риска и доходности. Этот выбор зависит от отношения инвестора к риску или от того, какое соотношение между доходностью и риском является для него предпочтительным.

Эффективный портфель - это портфель ценных бумаг, который обеспечивает минимальный риск при заданном уровне доходности, или максимальную доходность при заданном уровне риска.