Финансовые последствия при начислении процентов по формулам простой и сложной ставок
Представляет интерес сравнение финансовых последствий двух способов начисления процентов:
• по простой ставке (/„);
• по сложной ставке (/с).
Пример. Допустим, что была взята ссуда (НС) в сумме 10 мл'н у.е.
под 50% годовых на определенный срок. Для сравнения результатов расчетов по формулам простых и сложных процентов найдем значения возвращаемой суммы (BCn) для этой ссуды через следующие периоды времени: η = 0,25 года; л = 0,5 года; л = 1 год; л = 2 года; л =10 лет.Результаты расчета БСл по формулам (1.2) и (1.6) приведены в табл. 1.1:
Таблица 1.1
| |||||||||||||||||||||||||||||
Характер этих зависимостей представлен на рис. 1.14.
 |
Из приведенных данных видно, что при сроках ссуды менее одного года более низкие величины начисляются при использовании сложных процентов. При ссудах, выдаваемых на срок более одного года, происходит обратное. Различие в результатах будет тем больше, чем выше процент и больше срок ссуды. При больших значениях п разница становится огромной и сравнение способов начисления процентов теряет смысл. При сроке, ссуды, выдаваемой на один год, начисления одинаковые.
Как отмечалось ранее, при иинфляции:
h = 100 ■ [(I + 5/100)12 - 1] = 79,586%.
Реальная годовая ставка:
icp = (100 - 79,586)/(1 + 79,586/100) = 11,37%.
Предлагаемые банком для клиентов условия вложения денег можно назвать не очень привлекательными. Реальный доход составит 11,37%.
Следует предупредить об ошибочном подходе, когда годовой уровень инфляции определяется как произведение, например в рассматриваемом примере, 5% · 12= 60%. В этом случае кажущаяся выгода для клиента составляет как бы 40% вместо реальных 11,37%. Такая ошибка может привести клиента к принятию невыгодного для него решения.
1.3.1.