Аля чего нужен балансовый отчет

Раздел 1 закончился утверждением, что учет - это фундамент, на котором должно быть что-то построено, т.е. это основа для последующего наполнения. Нам не следует забывать эту мысль.

Отчет о движении денежных средств, рассмотренный в разделе 1, содержит определенную информацию, но имеет ряд ограничений. Основная причина этих ограничений состоит в нарушении плавного потока денежных средств различными отсрочками, возникающими при выполнении оборотным капиталом его цикла. Если мы придумаем альтернативный финансовый документ, который учитывает эти отсрочки, то мы сможем лучше оценивать свои входы и выходы. Такими финансовыми документами являются балансовые и операционные отчеты, с которыми так часто имеют дело бухгалтеры. Они содержат понятия, которые не так “осязаемы”, как денежные средства, особенно если эти понятия возникли из специфической бухгалтерской деятельности. Но если мы узнаем об этой деятельности и поймем причины возникновения понятий, то сделаем большой шаг на пути понимания существа системы финансового учета, используемой бухгалтерами. Начнем с рассмотрения сущности балансового отчета.

Балансовый отчет

Мы уже встречались с балансовым отчетом как в настоящей книге, так и в книге 1. Вас просили ознакомиться с балансовым отчетом Вашей организации. Более глубокое знакомство начнем с простого и наиболее общего определения балансового отчета:

В балансовом отчете на определенный момент времени представлена стоимость всего того, чем распоряжается организация, и стоимость всех источников финансирования организации, при этом все, чем распоряжается организация, называется активами, а все источники финансирования - пассивами.

В это простое определение вложен глубокий смысл. Нам необходимо разобраться во всех тонкостях балансового отчета. Мы также должны понять, почему и как балансовый отчет помогает устранить недостатки системы оценки элементов производственного цикла на основе денежных средств. И, конечно, мы также должны узнать, почему он так называется - балансовый отчет. Попробуем узнать о нем немного больше.

Что показывает балансовый отчет?

Для начала рассмотрим прогноз балансового отчета на конец месяца для компании Террестриал Трейдинг, с которой мы познакомились, когда готовили прогноз отчета о движении денежных средств. Он приведен ниже, в задании 2.1. Мы используем это задание для того, чтобы выяснить, что Вы знаете о балансовом отчете, а Ваши ответы - для того, чтобы обсудить некоторые особенности отчета.

ЗАДАНИЕ 2.1

Прогноз балансового отчета компании Террестриал Трейдинг на конец первого месяца

Прочитайте нижеследующие три утверждения и выскажите свое мнение о каждом из них: ложное оно или истинное либо отчасти ложное или отчасти истинное.

1. Балансовый отчет показывает стоимость Террестриал Трейдинг

2. Балансовый отчет показывает все активы Террестриал Трейдинг

3. Величина нераспределенной прибыли/остатка формально показана в балансовом отчете, но реально определяется величиной наличных денежных средств.

После того как Вы выполните это задание, мы последовательно рассмотрим каждое из этих утверждений.

Комментарии к заланию 2.1

Утверждение 1. Балансовый отчет показывает стоимость активов TT (37 000 ф.с.). Он также показывает, что TT залолжала крелиторам за товары и расхолы (10 000 и 500 ф.с.). Вполне разумно вычесть эти 10 500 ф.с. из стоимости активов и утвержлать, что разность в 26 500 ф.с., которая приналлежит влалельиам TT, и есть чистая стоимость компании TT.

Конечно, к этому утверждению можно полойти и по-лругому. Мы все прекрасно знаем, что перепролать автомобиль в обычной ситуации можно только по иене, которая ниже первоначальной. Стоимость же автомобилей в балансовом отчете - это не рыночная стоимость, это только формальная стоимость, которая занесена в локументы. То же самое можно сказать об оборуловании. Значения, записанные в балансовом отчете, ничего обшего не имеют с реальными рыночными иенами. Лалее, возможно, некоторые лебиторы, которые лолжны компании леньги, никогла не вернут все лолги. В иелом стоимость активов, указанная в балансовом отчете, имеет мало обшего с их реальной рыночной иеной, поэтому ланное утверждение ложно.

Утвержление 2. В этом списке активов кое-чего не хватает. Прелположим, что олного из руковолителей TT спросят: "Какой самый ценный актив Вашей организации?", или бы Вам залали такой же вопрос. И Вы, возможно, как руковолитель TT ответили: "Конечно, персонал". Олнако в балансовом отчете не записан персонал. И я уверен на 99,9%, что в Вашем балансовом отчете тоже. Поэтому ланное утверждение ложно.

Утвержление 3. Вы можете отметить, что это утверждение отчасти верно, отчасти ложно. В балансовом отчете показана нераспрелеленная прибыль. Нет сомнений, что и в Ваших балансовых отчетах появляется эта запись, правла, если Вы работаете в коммерческой или бесприбыльной организации, обладаюшей правом иметь остаток. Олнако мы прекрасно знаем, что прибыль и наличные ленежные срелства - это лалеко не олно и то же. Вскоре мы увилим, что организация может объявить о полученной прибыли или остатке и при этом не иметь или почти не иметь ленежных срелств.

Нераспрелеленная прибыль характеризует реинвестируемую лолю прибыли.

Все приведенные выше рассуждения важны. Позднее мы вернемся к ним еще раз и проанализируем более тщательно. А пока на минутку остановимся. Сравните свои ответы с рассуждениями, приведенными выше, и с помощью фломастера или каким- либо другим средством или способом выделите высказывания, которые произвели на Вас наибольшее впечатление.

Прибыль как пассив

Цифры в балансовом отчете вызывают и другие интересные мысли.

Когда мы смотрим на балансовый отчет компании ТТ, мы видим, что капитал и нераспределенная прибыль расположены в пассивной части баланса.

Вы вправе задать вопрос: "Почему нераспределенная прибыль рассматривается как пассив (обязательство)? Вообще говоря, люди очень гордятся, когда получают прибыль или остаток".

Но, оказывается, есть смысл помещать ее в пассивную часть. Давайте посмотрим, почему. Представьте себе, что банк дал в долг деньги Вашей организации, другими словами, организация взяла в долг деньги из банка. Таким образом, у нее появилось обязательство вернуть заем, поэтому он помещается в пассивную часть баланса. Теперь давайте поразмышляем о 25 000 ф.с., которые владельцы вложили в Террестриал Трейдинг. Мы тоже можем сказать, что TT взяла в долг 25 000 ф.с. от владельцев. После этого TT можно рассматривать в каком-то смысле независимой от владельцев. Взяв в долг деньги от владельцев - капитал, - TT взяла своеобразное обязательство вернуть эту сумму. В конце концов владельцы могли бы положить эти 25 000 ф.с. под процент в какой-либо банк. В этом случае банк выплачивал бы процент лицам, положившим 25 000 ф.с.

До тех пор пока владельцы не заберут часть прибыли в виде дивидендов, которые выплачиваются наличными денежными средствами, прибыль показывается в пассивной части баланса: TT должна эти денежные средства владельцам.

В балансовых отчетах иногда появляются другие аналогичные термины, такие, как "резерв" или "нераспределенный доход", или уже совсем неопределенное - "счет прибылей и убытков".

Компания TT осознает, что первоначальный капитал владельцев вырос на величину прибыли, полученной в результате бизнеса. Таким образом, мы вернулись к производственному циклу, рассмотренному в Книге 1, но теперь "источники" денежных средств будем называть "пассивами" (обязательствами). Но, кроме того, учитывая, что владельцы компании TT используют ее как механизм получения денег (совсем как в случае с банком), поместим капитал и нераспределенную прибыль в пассивную часть баланса, назвав эти пассивы капиталом и резервами, или фондами акционеров.

Однако не считайте, что во всех балансовых отчетах должны быть фонды акционеров. Из предыдущих материалов мы знаем, что этот термин не касается некоммерческих организаций. Благотворительные организации не имеют владельцев и соответственно долгов или обязательств перед ними. Но они получают займы из банков и других источников, и могут получать дотации и гранты для начала или реализации того или иного проекта. Все эти суммы доверяются менеджерам спонсорами благотворительных организаций.

V>ce это в полной ліере

Таким образом, после начала бизнеса капитал владельцев состоит из первоначально относится к нашей обу- инвестированной суммы И нераспределенной прибыли.

обязательства, потому что организации должны эти суммы владельцам. Такой PPyl.

подход как бы предполагает, что организация - это сообщество, существующее независимо от владельцев.

Это объяснение соответствует ситуации, когда организация только начала работать. В последующие периоды мы можем уже определить, возрос капитал или нет, путём вычитания из активов всех обязательств. В результате мы получим цифру, равную первоначально инвестированному капиталу плюс полученная и нераспределенная прибыль или, конечно, минус все убытки, понесенные в результате бизнеса. (Владельцы всегда рады получить прибыль, но они также должны быть готовы понести убытки). Мы также можем определить, изменился капитал или нет, путем непосредственного сравнения фондов акционеров в начале и в конце года. Если величина этих фондов изменилась, а первоначальный инвестированный капитал не увеличился и не уменьшился, значит изменение фондов акционеров произошло за счет заработанной и нераспределенной прибыли (фонды акционеров возросли) или за счет понесенных убытков (фонды акционеров уменьшились). По этой причине в балансовых отчетах появляется термин "капитал и резервы" вместо “фондов акционеров”. Тем не менее они в данном случае являются синонимами.

Активы и пассивы

Балансовый отчет компании ТТ, который мы рассмотрели в задании 2.1, имел две стороны - так называемый горизонтальный формат. Это обычная форма представления балансовых отчетов для многих организаций. Однако в последнее время, особенно это касается публикуемых балансов, они все чаще представляются в виде, получившем название вертикальный формат.

Позднее мы подробно рассмотрим этот вид представления, в конце концов - это типичный вид балансового отчета, а пока двухсторонний горизонтальный формат для нас более удобен с точки зрения обучения, особенно при объяснении понятий активов и пассивов.

"Активы" - это бухгалтерский термин, обозначающий ресурсы, в которые инвестированы деньги. Так, в балансовом отчете задания 2.1 среди активов мы видим денежные средства в кассе и в банке, запасы и постоянные активы. До тех пор, пока нам не вернули долги, средства инвестированы также и в дебиторов.

"Пассивы" - это бухгалтерский термин для обозначения средств, взятых в долг для финансирования организации, или источников финансирования. Средства акционеров (капитал и резервы) - хороший пример таких источников. Суммы, полученные от кредиторов, относятся к пассивам и тоже являются источниками финансирования. До тех пор, пока мы оплачиваем счета, они активно финансируют нашу деятельность.

В задании 2.1 мы учитываем источники средств компании TT и отслеживаем, куда они направляются. В результате мы получили, по крайней мере в общем виде, балансовый отчет в горизонтальном формате.

Показывая, откуда поступает финансирование и куда оно направляется, балансовый отчет по существу описывает финансовое положение TT: что она имеет и что должна. По этой причине балансовый отчет иногда называют (особенно часто в США) документом состояния: он описывает финансовое состояние (по крайней мере, по документам) компании ТТ. Весы, показанные на рис. 2.1, символизируют балансирование, и Вы можете наглядно убедиться в том, почему этот документ называется “балансовый отчет”: приход и уход сбалансированы, равны.

Рис. 2.1. Весы - балансовый отчет

Информация балансового отчета

Теперь Вы получили представление о природе балансового отчета и о том, что он описывает. Информация, представленная в балансовом отчете, кроме описания источников финансирования и приобретенных ресурсов (или пассивов и активов, как мы теперь знаем), имеет ряд других практических применений. Ее можно использовать в целях внутреннего информирования и контроля. Если не следить за используемыми ресурсами и получаемым результатом, то можно потерять контроль за происходящим, в результате организация будет эффективно трудиться ради достижения неправильных целей.

Другое применение балансового отчета - это внешнее информирование. Налоговые службы могут быть заинтересованы в том, что пришло в организацию и куда ушло. Потенциальные потребители и поставщики могут захотеть проверить нас на соответствие их требованиям к партнерам по бизнесу.

Третье применение состоит в том, что для многих организаций составление балансового отчета - это осуществление контроля за хозяйственной деятельностью предприятия. В частности, это выполнение официальных требований вести записи - учет того, что происходит. Компании с ограниченной ответственностью, так же как благотворительные и общественные организации, по закону должны делать это. В таких организациях владельцы, как правило, не являются менеджерами компаний, поэтому важно, чтобы существовал официальный надсмотр за тем, что происходит в компании, для того чтобы защитить этих владельцев "на расстоянии". Такой взгляд справедлив и по отношению как к владельцам общественных организаций - налогоплательщикам, так и к частным собственникам. Казначей и доверенное лицо благотворительного общества должны выполнять поднадзорные обязательства и информировать лиц, выделивших средства, а в Великобритании и Комиссию по благотворительным организациям.

Существует много различных возможностей применения балансового отчета. C некоторыми из них мы будем знакомиться по мере изучения новых особенностей балансового отчета.

Рассматривая балансовый отчет

Прежде чем закончить этот подраздел, посмотрим на заголовки, которые встречаются в балансовом отчете. Взгляните на рис. 2.2, на котором показано, как активы и пассивы могут быть разделены на категории. В части (а) рисунка перечислены активы и пассивы, часто встречающиеся в балансовом отчете. В части (б) эти же статьи сгруппированы по длительности использования: некоторые ресурсы используются долго, а другие - нет. Например, оборудование, автомобили, техника используются в качестве ресурсов в течение длительного периода времени, как правило, несколько лет. Другие активы, такие, как запасы, дебиторы и денежные средства, меняются практически ежедневно. Активы, которые используются долго, обычно группируются вместе и называются постоянными активами или долгосрочными , или постоянными активами. Активы, используемые за короткое время, обычно группируются под заголовком текущие активы. Пассивы тоже могут быть разделены на категории. C одной группой пассивов мы уже познакомились - это деньги владельцев (ранее мы узнали, что капитал и нераспределенная прибыль - это пассивы, которые обычно называются капиталом и резервами, или средствами акционеров), другие пассивы тоже делятся на эти две категории. Если заем в банке необходимо возвращать через год или больший срок, он относится к долгосрочным обязательствам, которые также часто называются "кредиторы с возвратом более чем через год". Все другие заемные средства организации должны быть возвращены за более короткий срок. Деньги, которые организация должна поставщикам, по овердрафту банку, относятся к текущим обязательствам и часто называются "кредитор с возвратом в течение года".

Таким образом, балансовый отчет показывает все активы и пассивы организации. Учитывая, что активы и пассивы постоянно меняются (например, объем денежных средств), балансовый отчет, отражая финансовое положение организации только в какой-то момент времени, составляется с определенной периодичностью: раз в год, полгода, квартал, но, как правило, не чаще одного раза в месяц.

Рис 2.2. Разделение на категории активов и пассивов

Вертикальный формат

Возможно, Вы обратили внимание, что балансовый отчет Вашей организации не похож на тот, который мы рассматривали до сих пор. Вместо горизонтального балансового отчета, когда обе части баланса расположены рядом друг с другом (ландшафт, по компьютерной терминологии), активы и пассивы располагаются вертикально одни под другими (портрет, по компьютерной терминологии). Это обычная форма представления балансового отчета, особенно это касается публикуемых отчетов. Посмотрите на балансовые отчеты, показанные на рис. 2.3 - 2.6, которые были отобраны в разных организациях. Как видно, в них встречаются все категории активов и пассивов, о которых мы говорили. Вертикальный формат баланса, как и горизонтальный, представляет все активы и пассивы, но в несколько иной форме.

Отличительное достоинство вертикального формата состоит в том, что он выделяет чистую стоимость организации. (Вы помните, мы встречались с этим понятием ранее). Чистая стоимость - это стоимость чистых, зарегистрированных на счетах активов организации, которые получаются путем сложения постоянных активов с текущими, за вычетом всех средств, связанных с оплатой текущих и долгосрочных обязательств. На рис. 2.5 (Маркс и Спенсер ЛТД) мы видим, что стоимость чистых активов выделена отдельной строкой. Если балансовый отчет составлен правильно, то эти цифры должны быть равны средствам акционеров. Таким образом, мы можем использовать вертикальный формат для анализа изменения чистой стоимости компании по годам.

Любая деятельность должна увеличивать стоимость организации, записанную в бухгалтерских книгах, а любое увеличение стоимости должно найти отражение в величине средств акционеров.

Как показано в балансовом отчете на рис. 2.5, сумма средств, принадлежащая владельцам, увеличилась с 2 647 млн ф.с. в 1992 г. до 2 950 млн ф.с. в 1993 г. Это произошло вследствие того, что организация получила прибыль и частично реинвестировала ее в дело. Объем инвестиций владельцев стал больше, чем он был год назад.

1993

АКТИВЫ ПОЖЕРТВОВАНИЙ И ФОНДОВ

ОГРАНИЧЕННОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 14 883779 877450

12648074 11690430

Рис 2.4. Балансовый отчет Ассоциации скаутов на 31 марта 1993 г.

фонды и резервы ^Ассоциации скаутов названы "пожертвования и фонды ограниченного использования".

Год, оканчивающийся 31 марта 1992 г.

На рис 2.3 - 2.6 представлены балансовые отчеты различных организаций.

Термины, встречающиеся в отчетах, аналогичны, за исключением разделов, описывающих основные источники финансирования. Частные организации, конечно, имеют владельцев акций - акционеров. В балансовых отчетах двух других организаций показаны эквивалентные источники финансирования, потому что никто не вкладывает деньги в нечастные организации с целью получения прибыли. Кроме того, в отчетах последних показан полученный остаток, который не распределяется и инвестируется в организацию.

Последнее замечание. Названия рассмотренных статей отчетов достаточно прозрачны. Однако, не упустили ли мы кое-что? В предыдущем разделе данной книги, при анализе цикла обращения денежных средств, мы встречались с концепцией оборотного капитала, т.е. из текущих активов мы вычитали текущие обязательства и получали оборотный капитал. Поэтому в представленных балансовых отчетах текущие обязательства сгруппированы с активами. Обратим внимание на это, а обсуждение - почему это так сделано, оставим на потом.

2.2