ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляю­щий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется уп­равляющим. Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если довери­тельное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан ука­зывать, что он действует в качестве управляющего. В случае если кон­фликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены за­ранее, нанес ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским зако­нодательством.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознагражде­ние в течение определенного срока доверительного управления пере­данными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интере­сах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

• ценными бумагами, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами. В каче­стве объектов управления могут выступать в том числе и неэмиссион­ные ценные бумаги (векселя);

• денежными средствами, включая иностранную валюту, предназ­наченными для инвестирования в ценные бумаги, в том числе полу­ченными управляющим в процессе деятельности по управлению цен­ными бумагами. Управляющий вправе с соблюдением требования валютного законодательства принимать в доверительное управление и осуществлять доверительное управление иностранной валютой в слу­

чае, если соответствующая иностранная валюта является предметом сделок купли-продажи на торгах, организуемых валютной биржей;

• денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами1.

Управляющий вправе принимать в доверительное управление и приобретать в процессе деятельности по управлению ценными бума­гами ценные бумаги иностранных эмитентов, в том числе ценные бу­маги иностранных государств, только в случае соблюдения одного из следующих условий:

• ценные бумаги иностранных эмитентов допущены к обращению на территории Российской Федерации в соответствии с требования­ми законодательства РФ;

• ценные бумаги иностранных эмитентов прошли процедуру лис­тинга на фондовых биржах, находящихся на территории государств, с соответствующими государственными органами которых, осуществ­ляющими контроль на рынке ценных бумаг, федеральным органом ис­полнительной власти по рынку ценных бумаг заключены соглашения о взаимодействии и об обмене информацией;

• ценные бумаги иностранных эмитентов прошли процедуру лис­тинга на фондовых биржах, и права управляющего на такие ценные бу­маги иностранных эмитентов учитываются лицами, осуществляющими депозитарную деятельность в соответствии с законодательством РФ.

В случае если управляющий принимает в доверительное управ­ление или в процессе управления ценными бумагами приобретает пос­ледние в документарной форме, он обязан осуществить все необходи­мые меры по проверке их подлинности, а также обязан обеспечить сохранность таких ценных бумаг.

В процессе доверительного управления ценными бумагами управ­ляющий вправе заключать на фондовых биржах срочные договоры (контракты), базовым активом которых являются фондовые индексы, ценные бумаги или другие срочные договоры (контракты).

Управляющий вправе размещать денежные средства, находящие­ся в доверительном управлении, а также полученные управляющим в процессе управления ценными бумагами, на счетах и во вкладах в кре-

Федеральный закон от 28 декабря 2002 г. № 185-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон „О рынке ценных бумаг” и о внесении дополнений в Федеральный закон „О некоммерческих организациях”»; приказ ФСФР России от 3 апреля 2007 г. № 07-37/пз-н «Об утверждении Порядка осуществления деятельно­сти по управлению ценными бумагами» (далее — приказ ФСФР России от 3 апреля 2007 г. № 07-37/пз-н).

дитных организациях на срок, не превышающий количество календар­ных дней, установленное в договоре доверительного управления, за которое стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления, или не превышающий трех месяцев, в слу­чае если договором доверительного управления не установлен срок, за который стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления.

Не допускается размещение денежных средств учредителей уп­равления во вклады, срок возврата денежных средств по которым не определен или определен моментом востребования.

Управляющий обязан проявлять должную заботу об интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретате­ля) при осуществлении деятельности по управлению ценными бума­гами.

Управляющий имеет право на вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления, а также на возмещение необ­ходимых расходов, произведенных им при управлении ценными бу­магами, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Управляющий обязан обособить ценные бумаги и денежные сред­ства учредителя управления, находящиеся в доверительном управле­нии, а также полученные управляющим в процессе управления цен­ными бумагами, от имущества управляющего и имущества учредителя управления, переданного управляющему в связи с осуществлением им иных видов деятельности.

Для хранения денежных средств, находящихся в доверительном управлении, а также полученных управляющим в процессе управле­ния ценными бумагами, управляющий обязан использовать отдельный банковский счет. На одном банковском счете управляющего могут учи­тываться денежные средства, передаваемые в доверительное управле­ние разными учредителями управления, а также полученные в процессе управления ценными бумагами, при условии, что такое объединение денежных средств предусмотрено договорами доверительного управ­ления, заключенными управляющим с такими учредителями управ­ления. При этом брокер, совмещающий свою деятельность с деятель­ностью доверительного управляющего, не вправе использовать средства (денежные средства и ценные бумаги), находящиеся в дове­рительном управлении, в качестве обеспечения при совершении мар­жинальных или необеспеченных сделок в соответствии со ст. 3 Закона о рынке ценных бумаг. Кроме того, управляющий обязан обеспечить ведение обособленного внутреннего учета денежных средств по каж­дому договору доверительного управления.

Для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном ; управлении, в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг уп- I равляющий открывает отдельный лицевой счет (счета) управляюще- | го, а если учет прав на ценные бумаги осуществляется в депозитарии, — ! открывает отдельный счет (счета) депо управляющего. На одном ли- ■ цевом счете управляющего (счете депо управляющего) могут учиты­ваться ценные бумаги, передаваемые в доверительное управление раз­ными учредителями управления, а также полученные в процессе управления ценными бумагами, при условии, что такое объединение ценных бумаг предусмотрено договорами доверительного управления, заключенными управляющим с такими учредителями управления.

Осуществление деятельности по управлению ценными бумагами требует, чтобы в соответствии с законодательством РФ управляющий и учредитель управления письменно согласовали следующие условия:

• перечень объектов доверительного управления, которые могут быть переданы управляющему в доверительное управление учредите­лем управления;

• перечень (состав) объектов доверительного управления (виды ценных бумаг; перечень эмитентов или групп эмитентов, чьи ценные бумаги могут являться объектами управления, по отраслевому или иному признаку (согласовывается по требованию учредителя управ­ления); ценные бумаги, допущенные (не допущенные) к торгам, вклю­ченные (не включенные) в котировальные списки), которые вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по уп­равлению ценными бумагами, а также по требованию учредителя уп­равления ограничения на приобретение отдельных видов объектов до­верительного управления;

• перечень юридических лиц (групп юридических лиц по опре­деленному признаку), чьи ценные бумаги в документарной форме, не являющиеся эмиссионными, вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами, а так­же виды соответствующих ценных бумаг в документарной форме, в случае если возможность приобретения ценных бумаг в документар­ной форме, не являющихся эмиссионными, предусмотрена договором доверительного управления;

• структуру объектов доверительного управления, которую обя­зан поддерживать управляющий в течение всего срока действия дого­вора, в том числе соотношение между ценными бумагами различных

видов, соотношение между ценными бумагами различных эмитентов (групп эмитентов по отраслевому или иному признаку); соотношение между ценными бумагами и денежными средствами учредителя уп­равления, находящимися в доверительном управлении;

• виды сделок, которые управляющий вправе заключать с при­надлежащими учредителю управления объектами доверительного уп­равления, находящимися в доверительном управлении, а также по тре­бованию учредителя управления — ограничения на совершение отдельных видов сделок;

• возможность заключения управляющим сделок на торгах орга­низатора торговли (биржевые сделки), не на торгах организатора тор­говли (внебиржевые сделки), биржевых срочных договоров (контрак­тов) и внебиржевых срочных договоров (контрактов);

• порядок разрешения споров учредителя управления и управ­ляющего, связанных с отчетом о деятельности управляющего по уп­равлению ценными бумагами;

• методику оценки стоимости объектов доверительного управле­ния при приеме их от учредителя управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами.

В случае нарушения управляющим любого из согласованных с уч­редителем управления условий, если соответствующее нарушение не является результатом действий управляющего, управляющий обязан устранить такое нарушение в течение 30 дней с момента нарушения, если более короткий срок не установлен в договоре доверительного управления. В случае если соответствующее нарушение является ре­зультатом действий управляющего, управляющий обязан устранить такое нарушение в течение пяти рабочих дней с момента нарушения, если более короткий срок не установлен в договоре доверительного управления.

Управляющий обязан разработать и утвердить с учетом требова­ний законодательства следующие документы:

• документ, содержащий методику распределения между учреди­телями управления ценных бумаг (денежных средств), полученных уп­равляющим в результате совершения сделки за счет средств разных учредителей управления. Управляющий вправе не разрабатывать эту методику в случае, если всеми договорами доверительного управле­ния, заключенными управляющим, возможность совершения сделки за счет средств разных учредителей управления не предусмотрена;

• документ, содержащий порядок возврата управляющим лицу, с которым у него был заключен договор доверительного управления,

ценных бумаг и (или) денежных средств, поступивших управляюще­му после расторжения договора доверительного управления с ним в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах этого лица.

На деятельность управляющего налагаются определенные огра­ничения, так, в частности, управляющий не вправе:

• отчуждать принадлежащие учредителю управления объекты доверительного управления в состав имущества управляющего, в со­став имущества акционеров (участников) управляющего, аффилиро­ванных лиц управляющего или в состав имущества других учредите­лей управления, находящегося у него в доверительном управлении, за исключением вознаграждения и расходов, предусмотренных действу­ющим законодательством;

• отчуждать в состав имущества, находящегося у него в довери­тельном управлении, собственное имущество, за исключением случа­ев, предусмотренных законодательством РФ и договором доверитель­ного управления;

• отчуждать в состав имущества, находящегося у него в довери­тельном управлении, имущество комитента (принципала, доверителя) во исполнение договора комиссии (агентского договора, договора по­ручения), в случае если управляющий ценными бумагами одновремен­но является комиссионером (агентом, поверенным) по указанному договору;

• использовать имущество учредителя управления для исполне­ния обязательств из договоров доверительного управления, заключен­ных с другими учредителями управления, собственных обязательств управляющего или обязательств третьих лиц;

• совершать сделки с имуществом учредителя управления с на­рушением условий договора доверительного управления;

• заключать за счет денежных средств (ценных бумаг), находя­щихся в доверительном управлении, сделки купли-продажи ценных бумаг с аффилированным лицом управляющего, а также с иными лица­ми, действующими за счет такого аффилированного лица, за исключе­нием сделок купли-продажи ценных бумаг, соответствующих тре­бованиям Положения о критериях ликвидности ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 7 марта 2006 г.

• принимать в доверительное управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в доверительном управлении, ценные бумаги, выпущенные им или его аффилированными лицами,

за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки фондовых бирж;

• принимать в доверительное управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в доверительном управлении, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акцио­нерного инвестиционного фонда, управляющей компанией которого является управляющий или его аффилированные лица;

• приобретать ценные бумаги организаций, находящихся в про­цессе ликвидации, а также признанных банкротами и в отношении которых открыто конкурсное производство в соответствии с законо­дательством РФ о несостоятельности (банкротстве), если информа­ция об этом была раскрыта в соответствии с порядком, установлен­ным нормативными правовыми актами РФ;

• получать на условиях договоров займа денежные средства и цен­ные бумаги, подлежащие возврату за счет имущества учредителя уп­равления, если иное не предусмотрено законодательством РФ, а так­же предоставлять займы за счет имущества учредителя управления;

• передавать находящиеся в доверительном управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением уп­равляющим соответствующего договора доверительного управления), обязательств своих аффилированных лиц, обязательств иных третьих лиц;

• давать какие-либо гарантии и обещания о будущей эффектив­ности и доходности управления ценными бумагами, в том числе осно­ванные на информации о результатах его деятельности в прошлом, за исключением случая принятия обязательств по обеспечению доход­ности в договоре доверительного управления;

• отчуждать имущество, находящееся в доверительном управле­нии, по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку пла­тежа более чем на срок, установленный в договоре доверительного управления, за который стороны должны уведомить друг друга об от­казе от договора доверительного управления, за исключением бирже­вых и внебиржевых срочных договоров (контрактов).

• отчуждать имущество, находящееся в доверительном управле­нии, по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку пла­тежа более чем на 90 календарных дней, в случае если договором дове­рительного управления не установлен срок, за который стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления, за исключением биржевых и внебиржевых срочных до­говоров (контрактов);

• устанавливать приоритет интересов одного учредителя управ­ления (выгодоприобретателя) перед интересами другого учредителя управления (выгодоприобретателя) при распределении между учре­дителями управления ценных бумаг (денежных средств), полученных управляющим в результате совершения сделки за счет средств разных учредителей управления.

Кроме того, на управляющего ценными бумагами ложится обя­занность по раскрытию информации. Управляющий обязан предостав­лять учредителю управления отчет о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами, содержащий информацию, предусмот­ренную действующим законодательством, в сроки, предусмотренные договором доверительного управления, но не реже одного раза в квартал.

В случае письменного запроса учредителя управления управля­ющий обязан в срок, не превышающий десяти рабочих дней с даты по­лучения запроса, предоставить учредителю управления отчет на дату, указанную в запросе, а если такая дата не указана, — на дату получе­ния запроса управляющим.

В отчете должна содержаться информация обо всех сделках, со­вершенных управляющим с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, а также об операциях по пере­даче в доверительное управление учредителем управления и возврату ему объектов доверительного управления за период времени, исчис­ляемый с даты, на которую был сформирован предыдущий отчет (даты заключения договора доверительного управления, если отчет не вы­давался), до даты формирования предоставляемого отчета (даты, ука­занной в письменном запросе учредителя управления), а также инфор­мация об объектах доверительного управления, принадлежащих учредителю управления на последний день отчетного периода, и их оценочная стоимость.

Информация о сделках и операциях, предоставляемая в отчете учредителю управления, должна содержать:

• дату (время) заключения сделки, дату (время) совершения опе­рации;

• дату оплаты и дату поставки ценных бумаг по сделке в соответ­ствии с заключенным договором купли-продажи (за исключением бир­жевых сделок, совершенных на торгах организатора торговли, испол­нение которых осуществляется в день заключения соответствующих сделок);

• дату (даты) фактического исполнения обязательств по сделке, в том числе оплаты и поставки ценных бумаг по сделке (в случае, если исполнение обязательства произошло в отчетном периоде);

• вид сделки, описание операции;

• вид срочного договора (контракта), внебиржевого срочного до­говора;

• наименование (обозначение) фьючерсного договора (контрак­та), опционного договора (контракта) или своп-договора (контракта), принятое у организатора торговли на рынке ценных бумаг;

• наименование контрагента по сделке (в случае, если контрагент по сделке известен);

• вид, категорию (тип), выпуск, транш, серию ценной бумаги;

• наименование эмитента ценной бумаги или код ценной бумаги, присвоенный на одном из организаторов торговли с указанием этого организатора торговли (код или обозначение биржевого срочного до­говора (контракта));

• государственный регистрационный номер (для эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых подлежит государственной регистра­ции), идентификационный номер (для эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не подлежит государственной регистрации). Эта ин­формация не указывается, если на дату составления отчета ценные бу­маги не поступили в распоряжение управляющего. В случае если пред­метом сделки является ценная бумага в документарной форме, не ' являющаяся эмиссионной, указываются номер и серия бланка (серти­фиката) такой ценной бумаги, а также иные реквизиты, позволяющие однозначно идентифицировать ценную бумагу (дата составления и т.п.);

• цену одной ценной бумаги (в случае заключения сделки куп­ли-продажи ценных бумаг). Для сделок РЕПО указывается ставка РЕПО или цена одной ценной бумаги по первой части сделки РЕПО и одной ценной бумаги по второй части сделки РЕПО;

• цену срочного договора (контракта), в том числе цену фьючер­сного договора (контракта), размер премии по опционному договору (контракту) и цену исполнения по опционному договору (контракту) (в случае заключения биржевого срочного договора (контракта) и вне­биржевого срочного договора (контракта));

• количество ценных бумаг или количество фьючерсных догово­ров (контрактов), опционныхдоговоров (контрактов), своп-договоров (контрактов);

• сумму сделки или операции;

• место заключения сделки (наименование организатора торгов­ли или внебиржевой рынок). В случае заключения внебиржевой сдел­ки должны быть указаны максимальная и минимальная цены сделок с такой же ценной бумагой, зафиксированные на организаторе(ах) тор­говли (в случае наличия этой информации у организатора(ов) торгов-

ли)> участником торгов которых является управляющий (брокер, за­ключающий сделки в интересах управляющего), по результатам торго­вого дня, в который заключена эта сделка. В случае заключения перего­ворной сделки должны быть указаны максимальная и минимальная цены сделок, заключенных на основании двух безадресных заявок, с та­кой же ценной бумагой, зафиксированные на этом организаторе(ах) торговли (при наличии такой информации у организаторов торговли), участником торгов которых является управляющий или брокер, за­ключающий сделки в интересах управляющего, по результатам торго­вого дня, в который заключена сделка.

Информация о сделках, содержащаяся в отчете, должна быть пред­ставлена раздельно по каждому эмитенту, виду, категории (типу) цен­ных бумаг, в том числе раздельно по внебиржевым и биржевым сдел­кам, по типам биржевых сделок (безадресные (переговорные) сделки), а также отдельно по сделкам РЕПО (по видам, категориям (типам) ценных бумаг), срочным договорам (контрактам) и внебиржевым сроч­ным договорам (контрактам) (по видам контрактов).

Отчет также должен содержать информацию обо всех расходах (по видам), понесенных управляющим в связи с осуществлением довери­тельного управления в интересах учредителя управления (выгодопри­обретателя) в отчетном периоде, а также информацию о вознагражде­нии, причитающемся управляющему за отчетный период, с указанием его расчета. В случае если отчетный период и период для расчета возна­граждения управляющего не совпадают, отчет должен содержать инфор­мацию о вознаграждении за тот отчетный период, в котором взимается вознаграждение в соответствии с договором доверительного управления.

В случае прекращения договора доверительного управления уп­равляющий обязан предоставить учредителю управления отчет за по­следний период. Он также должен содержать информацию о сумме де­нежных средств или количестве (виде, категории (типе), транше) ценных бумаг, которые должны поступить управляющему после рас­торжения договора доверительного управления в связи с осуществле­нием управления этими ценными бумагами, с указанием предполагае­мой даты поступления (периода, за который они должны поступить).

Информация о дивидендах, а также иных выплатах, причитающих­ся учредителю управления и осуществляемых в соответствии с реше­ниями эмитента ценных бумаг согласно законодательству РФ, а так­же информация о количестве (виде, категории (типе), транше) ценных бумаг, причитающихся учредителю управления и подлежащих распре­делению в соответствии с решениями эмитента ценных бумаг, указы­вается, если на момент прекращения договора доверительного управ-

ления она была официально раскрыта в соответствии с требованиями законодательства РФ или получена управляющим.

Учредитель управления вправе направлять управляющему возра­жения на полученный отчет в порядке и сроки, предусмотренные до­говором доверительного управления.

Управляющий обязан письменно, если иной способ уведомления не предусмотрен договором доверительного управления, уведомить учредителя управления об уменьшении стоимости имущества учре­дителя управления, находящегося в доверительном управлении, на 20% и более по сравнению со стоимостью имущества, соответствующей последнему отчету, направленному учредителю управления (без уче­та средств, возвращенных управляющим учредителю управления по его требованию, и средств, внесенных учредителем управления, с даты направления учредителю управления последнего отчета), а также при­чинах соответствующего уменьшения. Управляющий обязан сделать уведомление не позднее рабочего дня, следующего за днем, когда про­изошло соответствующее уменьшение.

Управляющий обязан письменно, если иной способ уведомления не предусмотрен договором доверительного управления, уведомить учредителя управления об уменьшении стоимости его имущества, на­ходящегося в доверительном управлении, на 50% и более по сравнению со стоимостью имущества, соответствующей последнему отчету, направ­ленному учредителю управления (без учета средств, возвращенных уп­равляющим учредителю управления по его требованию, и средств, вне­сенных учредителем управления, с даты направления учредителю управления последнего отчета), а также причинах соответствующего уменьшения. Управляющий обязан уведомить учредителя управления об уменьшении стоимости имущества, находящегося в доверительном управлении, не позднее рабочего дня, следующего заднем, когда про­изошло соответствующее уменьшение.

Кроме того, управляющий обязан разработать и утвердить про­спект управляющего, содержащий общие сведения, связанные с поряд­ком осуществления управляющим деятельности по управлению цен­ными бумагами, в том числе:

• сведения о депозитарии(ях) или регистраторе(ах), вкотором(ых) управляющий открывает счет(а) депо или лицевые счета для учета прав на ценные бумаги учредителя (ей) управления;

• сведения о банке(ах) илииной(ых) кредитной(ых) организа­ции^), в которой(ых) управляющий открывает банковский(е) сче- т(а) для расчетов по операциям, связанным с управлением имуществом учредителя управления;

• сведения обанке(ах) илииной(ых) кредитной(ых) организа­ции^), в которой(ых) брокеру, заключающему сделки в интересах управляющего, открыт специальный брокерский(е) счет(а) для хра­нения денежных средств, принадлежащих управляющему.

Управляющий обязан при подписании договора доверительного управления ознакомить учредителя управления с содержанием про­спекта управляющего. Факт ознакомления с проспектом управляюще­го при подписании договора доверительного управления должен быть подтвержден подписью учредителя управления на проспекте.

Управляющий обязан письменно уведомлять учредителя управ­ления обо всех изменениях данных, указанных в проспекте управляю­щего, не позднее пяти рабочих дней с момента, когда произошли изме­нения, если договором доверительного управления не определены иной порядок и иной срок направления уведомления о таких изменениях.

При подписании договора доверительного управления с учреди­телем управления управляющий обязан ознакомить учредителя управ­ления с рисками осуществления деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг, в том числе со следующей информа­цией:

• все сделки и операции с имуществом, переданным учредителем управления в доверительное управление, совершаются без поручений учредителя управления;

• результаты деятельности управляющего по управлению ценны­ми бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управле­ния в будущем;

• подписание учредителем управления отчета (одобрение иным способом, предусмотренным договором доверительного управления), в том числе без проверки отчета, может рассматриваться в случае спо­ра как одобрение действий управляющего и согласие с результатами управления ценными бумагами, которые нашли отражение в отчете.

Факт ознакомления с этой информацией подтверждается подпи­сью учредителя управления на документе, содержащем информацию о рисках, связанных с управлением ценными бумагами.

Если договором доверительного управления предусмотрено, что управляющий руководствуется указаниями учредителя управления (выгодоприобретателя) при осуществлении права голоса по акциям учредителя управления, находящимся в доверительном управлении, управляющий обязан уведомлять учредителя управления (выгодо­приобретателя) о проведении общих собраний акционеров акционер­ных обществ не позднее следующего рабочего дня после даты, когда управляющему стало известно о дате проведения общего собрания.

При прекращении договора доверительного управления по ос­нованиям, предусмотренным гражданским законодательством РФ, управляющий обязан передать учредителю управления (выгодопри­обретателю) принадлежащие учредителю управления объекты дове­рительного управления в порядке и в сроки, предусмотренные догово­ром доверительного управления.

Если договором доверительного управления не предусмотрен по­рядок и (или) сроки передачи управляющим учредителю управления (выгодоприобретателю) при прекращении договора доверительного управления объектов доверительного управления, управляющий обя­зан передать учредителю управления (выгодоприобретателю) принад­лежащие учредителю управления объекты доверительного управления, находящиеся в доверительном управлении на момент получения уп­равляющим уведомления об отказе от договора доверительного управ­ления или на момент направления управляющим уведомления об от­казе от договора доверительного управления его учредителю (в том числе принадлежащие учредителю управления объекты доверитель­ного управления, полученные управляющим после получения или на­правления уведомления), в срок, не превышающий 14 дней с момента получения или направления соответствующего уведомления.

Управляющий обязан передать учредителю управления (выгодо­приобретателю) ценные бумаги и (или) денежные средства, получен­ные управляющим после прекращения договора доверительного уп­равления в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах этого лица в период действия указанного договора дове­рительного управления, в течение десяти рабочих дней с даты получе­ния соответствующих ценных бумаг и (или) денежных средств. При этом на следующий рабочий день после фактического поступления де­нежных средств и (или) ценных бумаг управляющему он обязан пись­менно уведомить об этом учредителя управления с приложением опи­сания порядка действий этого лица, необходимых для получения им соответствующих денежных средств и (или) ценных бумаг. Уведомле­ние должно быть направлено управляющим по адресу этого лица, из­вестному управляющему на момент поступления денежных средств и (или) ценных бумаг для этого лица.

При возврате денежных средств и (или) ценных бумаг, находя­щихся в доверительном управлении, управляющий вправе удержать из возвращаемых средств расходы, произведенные им (которые долж­ны быть им произведены) в связи с осуществлением им доверительно­го управления.

2.4.