ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В соответствии с Законом о рынке ценных бумаг депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) их учету и переходу прав на ценные бумаги.

Объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссион­ные ценные бумаги резидентов Российской Федерации любых форм выпуска: бездокументарные, документарные с обязательным центра­лизованным хранением, документарные без обязательного централи­зованного хранения. Объектами депозитарной деятельности могут являться также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблю­дением установленной законодательством формы и порядка.

Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся уче­том и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нор­мами гражданского законодательства РФ о хранении.

Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предо­ставление клиентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая слу­чаи обременения ценных бумаг обязательствами, а также обязатель­ное предоставление депоненту в порядке, установленном депозитар­ным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам. Кроме того, депозита­рий вправе на основании договора с клиентом оказывать ему также сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслу­живания, включая ведение денежных счетов (в том числе валютных и мультивалютных) клиентов (депонентов), связанных с проведени­ем операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам, проверку сертификатов ценных бумаг на подлинность и пла- тежность, инкассацию и перевозку сертификатов ценных бумаг, изъ­ятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, отделение и погашение купонов, по поручению владельца пред­ставление его интересов на общих собраниях акционеров, предостав­ление клиентам сведений о ценных бумагах, объявленных недействи­тельными и (или) похищенными, находящимися в розыске или по иным причинам включенных в стоп-листы эмитентами, правоохрани­тельными органами или органами государственного регулирования рынка ценных бумаг, отслеживание корпоративных действий эмитен­та, информирование клиента (депонента) об этих действиях и возмож­ных для него негативных последствиях (при наличии соответствующих

положений в договоре — выполнение действий, позволяющих мини­мизировать ущерб клиенту (депоненту) в связи с выполнением эми­тентом корпоративных действий), предоставление клиентам (депонен­там) имеющихся у депозитария сведений об эмитентах, в том числе о его состоянии, о состоянии рынка ценных бумаг, содействие в опти­мизации налогообложения доходов по ценным бумагам, организация инвестиционного и налогового консультирования, предоставление клиентам (депонентам) сведений о российской и международной сис­темах регистрации прав собственности на ценные бумаги и консульта­ций по правилам работы этих систем.

Депонентом депозитария может являться юридическое или фи­зическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве соб­ственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в том числе выступающий в качестве номиналь­ного держателя ценных бумаг своих клиентов. Депонентами депози­тария могут являться также залогодержатели ценных бумаг и довери­тельные управляющие ценными бумагами.

Если иное не предусмотрено законодательством РФ, депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, другому лицу — попе­чителю счета. В качестве попечителей счетов депонентов, открытых у депозитария, могут выступать лица, имеющие лицензию професси­онального участника рынка ценных бумаг. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности, в том числе обязанности по заключе­нию депозитарных договоров с депонентами и сверке данных по цен­ным бумагам депонента. При наличии попечителя счета депонент не имеет права самостоятельно передавать депозитарию поручения в от­ношении ценных бумаг, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, за исключением случаев, предусмотрен­ных депозитарным договором. У счета депо не может быть более одно­го попечителя. Каждое поручение, переданное попечителем счета в де­позитарий, должно основываться на поручении депонента. Попечитель счета обязан передавать депоненту отчеты депозитария об операциях, совершенных по счетам депо депонента, и выдаваемые депозитарием документы, удостоверяющие права депонента на ценные бумаги. По­печитель счета обязан хранить первичные поручения депонента, по­служившие основой для подготовки поручений, переданных попечи­телем в депозитарий. Попечитель счета обязан вести учет операций, совершенных по счетам депо депонента, попечителем которых он яв­

ляется. Попечитель счета не удостоверяет прав на ценные бумаги, од­нако записи, осуществляемые попечителем счета, могут быть исполь­зованы в качестве доказательств прав на ценные бумаги.

Передача ценной бумаги на хранение в депозитарий изменяет спо­соб удостоверения прав на нее. Так, если ценная бумага была выпуще­на в документарной форме, а затем передана в депозитарий для хране­ния и удостоверения прав, удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Перевод ценных бумаг из системы ведения реестра в депозитарий, выступающий в качестве номинального дер­жателя ценных бумаг, также влечет за собой изменение способа удо­стоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью за­писи на лицевом счете в системе ведения реестра (сертификата в случае его наличия) заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Права на именные ценные бума­ги, переданные в депозитарий, не удостоверяются записями в реестре владельцев именных ценных бумаг. При хранении ценных бумаг и (или) учете прав на ценные бумаги в депозитарии в каждый момент времени может существовать только одна запись, совершенная депо­зитарием и удостоверяющая права на эту ценную бумагу.

Депозитарная деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту (депоненту) в порядке, установленном депо­зитарным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам.

Отношения между депозитарием и депонентом в процессе депо­зитарной деятельности регулируются депозитарным договором (до­говором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме.

• однозначное определение предмета договора;

• срок действия договора;

• размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

• форма отчетности депозитария;

• периодичность отчетности депозитария.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

В депозитарном договоре должны быть прямо предусмотрены сле­дующие права депозитария:

• на поступление на счет депозитария доходов по ценным бума­гам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов;

• регистрироваться в системе ведения реестра в качестве номи­нального держателя;

• осуществлять по поручению депонента действия по распоря­жению или управлению ценными бумагами.

Депозитарий не имеет права:

• распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бу­магами, кроме как по поручению депонента в случаях, предусмотрен­ных депозитарным договором;

• требовать при заключении депозитарного договора отказа де­понента хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за со­хранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На цен­ные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обяза­тельствам депозитария.

В соответствии со ст. 6 Закона о рынке ценных бумаг в обязанно­сти депозитария входят:

• ведение счета депо депонента;

• регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обя­зательствами;

• передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полу­ченной от эмитента или держателя реестра.

При осуществлении этих обязанностей депозитарий выполняет депозитарные операции — совокупность действий депозитария с учет­ными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертифика­тами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

1) инвентарные — депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии;

2) административные — депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учет­

ных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах;

3) информационные — депозитарные операции, связанные с состав­лением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитар­ных операций.

При этом если операция включает в себя в качестве составляю­щих элементов операции различных типов — инвентарные, админист­ративные, информационные, то ее называют комплексной операцией. Если депозитарная операция изменяет состояние всех или значитель­ной части учетных регистров депозитария, связанных с определенным выпуском ценных бумаг, то ее называют глобальной операцией.

Основанием для исполнения любой депозитарной операции яв­ляется поручение — документ, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий. В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:

клиентские — инициатором является клиент (депонент), уполно­моченное им лицо, попечитель счета;

служебные — инициатором являются должностные лица депози­тария;

официальные — инициатором являются уполномоченные государ­ственные органы;

глобальные — инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента.

Поручение на исполнение операций должно быть документом в бумажной форме. Прием в качестве поручений документов в элект­ронной форме допускается в случае и в порядке, предусмотренных за­конодательством РФ или соглашением сторон. Информация обо всех поручениях, принятых депозитарием, должна быть занесена в журнал поручений. Информация обо всех исполненных и исполняемых депо­зитарием операциях должна отражаться в журнале учета операций де­позитария. Завершением депозитарной операции является передача отчета о выполнении операции всем лицам, указанным в регламенте исполнения данной операции в качестве получателей отчета.

Информация обо всех отчетах, переданных депозитарием получа­телю, должна быть занесена в журнал выдачи отчетов.

По своим функциональным особенностям депозитарии подразде­ляются на расчетные и кастодиальные.

Расчетный депозитарий — это депозитарий, осуществляющийрас- четы по ценным бумагам по результатам клиринга и проведение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг, при испол­нении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Функции расчетного депозитария не вправе выполнять професси­ональный участник рынка ценных бумаг, совмещающий депозитарную деятельность:

• с брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг;

• дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг;

• деятельностью по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг.

Кастодиальный депозитарий — это депозитарий, не осуществля­ющий расчеты по ценным бумагам по результатам клиринга и прове­дение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг, при исполнении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Клиентами такого депозитария являются ин­весторы.

Среди кастодиальных депозитариев выделяют специализирован­ные и неспециализированные депозитарии.

Специализированный кастодиальный депозитарий — это юриди­ческое лицо в форме хозяйственного общества, имеющее лицензии на осуществление депозитарной деятельности и деятельности специали­зированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвести­ционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

К функциям специализированного депозитария акционерных ин­вестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосудар­ственных пенсионных фондов относятся:

• учет и хранение имущества;

• хранение и учет прав на ценные бумаги;

• контроль за соблюдением требований нормативных правовых актов.

2.5.