77. Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.
На основе оценки финансового состояния раскрывается способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию, выявляются резервы и возможности использования финансовых ресурсов, возможности фирмы.
Таким образом, понятие финансового состояния предполагает характеристику потенциала развития компании. Принцип комплексного подхода требует от круга показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта исчерпывающего охвата множества явлений и процессов, которые в совокупности характеризуют наличие, структуру и использование финансовых ресурсов.Методы и модели финансового анализа, используемые при анализе финансового положения предприятия, можно классифицировать: По степени формализации различают формализованные и неформализованные. По применяемому инструментарию: Экономические, Статистические, Математико-статистические методы, Методы оптимального программирования.
Деятельность предприятия, его финансовое состояние характеризуются множеством показателей. Наиболее применяемыми в финансовом анализе и оценке деятельности предприятий являются показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять претензии краткосрочных и долгосрочных обязательств (коэффициенты текущей, абсолютной, срочной ликвидности). Показатели финансовой устойчивости, отражающие соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, показывают степень финансовой независимости ее от кредиторов (коэффициент финансовой независимости, соотношение ЗК и СК, маневренность собственными средствами, уровень ЧОК). Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько предприятие эффективно использует свои средства. Показателями, характеризующими деловую активность, являются коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты рентабельности, которые тесно связаны между собой и влияют друг на друга (оборачиваемость собственного, оборотного капитала, запасов, основных средств, активов, рентабельность капитала и активов).
Модели финансового анализа: 1) Дескриптивные модели финансового анализа. Являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов 2) Предикативные модели финансового анализа - это модели-прогнозы финансового отчета, построенные на данных динамического анализа или исходя из экспертных прогнозных оценок будущего финансового развития предприятия: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа. 3) Нормативные модели финансового анализа, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия.
Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: абсолютная финансовая устойчивость (величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности | Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов); нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации (равенство между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов | Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность); неустойчивое финансовое состояние (Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации); кризисное финансовое состояние (величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка | Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства).
В настоящее время в мировой учетно-аналитической практике известны десятки показателей, используемых в качестве критериев для оценки имущественного и финансового состояния компаний. К первому классу относятся показатели, для которых определены нормативные (рекомендуемые) значения. Во второй класс входят ненормируемые показатели, значения которых непосредственно не могут быть использованы для оценки эффективности функционирования предприятия. Рассматривая показатели второго класса в динамике, можно лишь констатировать их состояние как «улучшение», «стабильность», «ухудшение».