2. Цели и факторы инвестиционной политики банка
Основные факторы, определяющие направления и цели инвестиционной политики банка - это потребность в доходе и ликвидности, готовность руководства жертвовать ликвидностью во имя прибыли, и наоборот, т.е.
готовность идти на больший или меньший риск. Однако риск связан не только с инвестиционной деятельностью, но, в частности, и с операциями с ценными бумагами. Тем не менее, риск активных операций с ценными бумагами можно уравновесить осторожной политикой в других областях. При разработке инвестиционной политики необходимо иметь в виду степень риска, которую руководство банка считает приемлемой при формировании портфеляинвестиций.
Глобальной целью политики банка можно считать максимизацию прибыли от размещаемых активов. Инвестиции в ценные бумаги основываются на поиске наиболее привлекательных (с точки зрения дохода) финансовых инструментов. Мерой, определяющей правильность инвестиционных решений, является приемлемое для каждого инвестора соотношение риска и дохода. Основными инвестиционными целями являются:
- обеспечение наиболее надёжной защиты сбережений от обесценения;
- стремление выгодно поместить средства с расчётом на длительную перспективу;
- попытки в короткий срок достичь максимального прироста вложенных средств;
- расширение и диверсификация доходной базы банка;
- повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк;
- расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов;
- усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).
- намерение обеспечить одновременное достижение перечисленных выше целей в разных комбинациях с неодинаковыми приоритетами, отдаваемыми каждой из них.
Кроме того, инвестиционная деятельность банка должна удовлетворять потребности клиентов в различных формах инвестиций, обеспечивать конкурентоспособность банка и иметь социальную направленность, т.е. поддерживать его имидж как социально значимого элемента.
Таким образом, цель инвестиционной деятельности коммерческого банка заключается в том, чтобы обеспечить банку сохранность средств, диверсификацию и ликвидность.
Цели инвестирования можно выразить количественно. В этом случае инвестор определяет конкретные значения желаемого уровня доходности, формы ее получения и приемлемого риска в привязке к определенному периоду.
В свою очередь результаты инвестирования напрямую связаны с возможностью:
- полной или частичной потери вложенных средств;
- обесценения помещённых в ценные бумаги средств при сохранении их номинальной величины;
- невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;
- задержкой в получении дохода.