1. Структура и характеристика основных элементов финансового рынка. Место банков в этой структуре

Деятельность коммерческого банка осуществляется в конкретной среде, которая определяет условия и характер взаимоотношений между банками и их клиентами, между банками и государством, банками и прочими субъектами экономических отношений.Банки являются основным агентом осуществления финансово-кредитных операций, но подобные операции проводят не только банки, а и другие финансово-кредитные институты, к которым относят любые организации, предоставляющие денежные средства в кредит, под про­центы.

Банк — это финансово-кредитная организация, аккумулирующая де­нежные средства (вклады) разных владельцев, предоставляющая креди­ты (займы, ссуды), проводящая денежные расчеты, осуществляющая эмиссию (выпуск) денег и ценных бумаг, посредничающая во взаимных платежах и расчетах между государством, хозяйствующими субъектами, гражданами (населением, домашними хозяйствами).

В современном мире господствует прогрессивная тенденция вытес­нения наличных денежных расчетов безналичными расчетами, осуще­ствляемыми через банки и посредством банков. А это означает, что ос­новная масса денежных средств, циркулирующих между государствен­ными и муниципальными органами, хозяйствующими субъектами, домашними хозяйствами должна проходить через банки. Благодаря этому возникает возможность фиксировать и контролировать финансовые по­токи в экономике, что значительно повышает управляемость финанса­ми и во многом предотвращает противозаконные теневые финансовые операции. Благодаря банкам финансовые потоки становятся более «про­зрачными», видимыми со стороны.

Финансовая сторона банковской деятельности проявляется в при­влечении банками денежных средств, ведении банковских счетов юриди­ческих и физических лиц, осуществлении денежных расчетов по поруче­ниям владельцев денег, находящихся на счетах или приходящих в банк извне. Кредитная сторона банковского дела проявляется в предос­тавлении банком денежных ссуд под проценты и в эмиссии денежных средств, используемых в качестве кредита.

Характерно, что банки способны участвовать в финансовых связях и отношениях не только как финансово-кредитные организации, но и в роли хозяйствующих субъектов, приобретая, например, акции акционерных обществ и получая по ним дивиденды, связанные с хозяйственной дея­тельностью акционерного общества. Входя в финансово-промышленные группы в качестве их члена или даже головной организации, банки так­же становятся хозяйствующими субъектами,

В странах с рыночной экономикой совокупность банков и банковских учреждений образует двухуровневую систему, главным звеном, вер­шиной которой является Центральный банк страны, выступающий в качестве эмиссионного банка, а также организатора и контролера де­нежного обращения в стране. Вторым, нижним звеном банковской сис­темы служат самостоятельные, но подконтрольные Центральному бан­ку коммерческие и специализированные (инвестиционные, внешне­экономические, инновацион-ные, отраслевые, ипотечные) банки. На втором уровне банковской системы могут находиться и государствен­ные банки или банки с участием государственного капитала, муници­пальные банки. В отдельных случаях коммерческие банки второго уровня по поручению государства оперируют государственными денежными средствами, такие банки называют уполномоченными.

По своей организационно-правовой форме универсальные коммер­ческие

и специализированные банки чаще всего представляют акцио­нерные общества. Если контрольный пакет акций банковского акционер­ного общества принадлежит государству, то такой банк фактически уп­равляется государством. К подобного рода банкам относится, например, Сберегательный банк России.

Становление и развитие кредитно-банковской системы – один из важнейших признаков осуществления экономических реформ. Это объясняется тем, что банковская система является центральным системообразующим элементом экономики любого типа, т.к. она выполняет функции по сбору, аккумулированию свободных денежных средств. От успешной работы банковской системы зависят эффективность функционирования экономики в целом и экономический рост в стране.

В России банковский бизнес, как и его разновидности, дело относительно новое. Российское законодательство, менталитет населения и предпринимателей сильно отличается от тех, что имеют место в странах с развитой рыночной экономикой, поэтому требуется специальные исследования и рекомендации, учитывающие особенности России.

Особую роль в управлении банковским бизнесом играют средства информации, своевременное представление руководителям качественной и достоверной информации, использование возможностей и технологий аналитических средств поддержки решений высших руководителей банков. Современному российскому банкиру приходится усваивать знания и приобретать опыт за короткие сроки.

Роль банков значительно возрастает в условиях кризиса, когда возникает необходимость в поддержании финансовой стабильности, обеспечении бесперебойности расчетов между различными хозяйствующими субъектами и направлении инвестиций на развитие производственного сектора экономики.

Августовский кризис 1998 года вскрыл ряд болезней банковской сферы России. Многие, даже крупные российские банки не смогли противостоять потрясениям на финансовом рынке России, вызванном отказом поддерживать

государственную финансовую пирамиду ГКО.

Последовавший за этим крах крупных банков ударил по мелким и средним банкам. Нечто похожее, но в меньшем масштабе было в 1995 году, когда рухнул рынок межбанковского кредита. Учитывая важность банковской системы ведущие страны с рыночной экономикой создали систему контроля за банковской деятельностью, и разработали требования к профессиональным качествам и навыкам руководителей банков.

Банки имеют специфическое назначение и выполняют определенные функции. Будучи предприятиями, регулирующими денежно-кредитные отношения, выполняющими многообразные банковские и иные операции, банки подчиняются экономическим законам, общим и специальным законодательным нормам. Банки имеют свою, присущую только им технологию.

Банки функционируют на кредитно-финансовом рынке, являясь продуктом рыночного хозяйства и неотъемлемым его участником.

Кредитно-финансовый рынок – это сфера функционирования кредитно-финансового механизма, совокупность форм и методов регулирования развития свободных товарно-денежных отношений, складывающихся в сложной, взаимосвязанной экономической системе.

В жестко регулируемой плановой экономике финансовый рынок подменялся централизованным распределением всех видов ресурсов, включая денежные, и только на международных финансовых рынках государство было вынуждено выступать в качестве субъекта рыночных отношений. Поэтому в экономической теории многие годы разрабатывался лишь один раздел общей теории финансовых рынков – международный.

Финансовый рынок – это составная часть глобального рынка, существующий посредством обращения на нем различных финансовых инструментов.

Структура финансового рынка, как составной части рынка капиталов представлена на схеме 1.

Товарный рынок

Финансовый рынок

Рынок товаров: - предметные рынки товаров; - рынки товарных фьючерсных контрактов

Фондовый рынок: - рынок государственных ценных бумаг; - рынок корпоративных ценных бумаг; - рынок производных ценных бумаг

Схема 1. Структура финансового рынка в общей схеме взаимодействия элементов рыночного механизма

Финансовые рынки развитых стран являются своеобразными индикаторами состояния экономики.

Современная рыночная экономика основана на инвестициях. Механизм рынка инвестиций работает таким образом, что, с одной стороны, существуют юридические лица, которые нуждаются в капитале, - это государство, местные органы власти, предприятия. С другой стороны, у граждан и организаций появляются свободные денежные средства, которые они хотели бы сохранить и приумножить. При помощи механизма рыночных инвестиций происходит естественный перелив капитала от лиц, располагающих свободными средствами, к организациям, которые осуществляют – при посредничестве банков, бирж, инвестиционных компаний и различных фондов – профессиональную инвестиционную деятельность.

Привлекая средства от населения, банки и финансовые посредники предоставляют их на конкурсной основе государству, муниципалитетам и предприятиям. Заработанный от вложения средств доход поступает гражданам и финансовым посредникам.

В классическом варианте кредитные организации на рынке инвестиций представлены инвестиционными банками, главное назначение которых – осуществление долгосрочных инвестиционных проектов, в связи с чем, банк должен иметь достаточно большой капитал.

На валютном рынке происходит обмен национальной валюты на валюты других стран путем ее купли-продажи. Покупка иностранной валюты необходима как для осуществления экспортно-импортных операций, так и для осуществления операций, связанных с движением капиталов. Эффективно работающий валютный рынок обслуживает внутренний и международный платежный оборот. Немаловажное значение валютный рынок имеет для поддержания ликвидности в период высокой инфляции за счет страхования рисков от возможного изменения валютных курсов.

Большое значение валютный рынок имеет для регулирования валютных резервов Банка России, играющих, в свою очередь, роль стабилизатора курса рубля. Основными источниками пополнения валютного резерва являются обязательная продажа экспортной выручки резидентов Банку России, приобретение кредитных средств от международных валютно-финансовых организаций, операции Банка России на внутреннем валютном рынке, а также доходы от операций со средствами валютного резерва на внешнем рынке.

Рынок денежных средств необходим для обеспечения текущей деятельности предприятий и для осуществления кратковременных вложений. Основными операторами на денежном рынке являются коммерческие банки, которые аккумулируют свободные денежные средства и размещают их в различные банковские активы, а также оказывают качественные услуги своим клиентам.

В задачу коммерческих банков входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям и фирмам финансирование производственного или торгово­го цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию дол­госрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерчес­кие банки обеспечивают повседневное кредитно-финансовое обслу­живание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерного контроля за состояни­ем финансовой системы страны. Кроме того, коммерческие банки пред­ставляют собой один из инструментов проведения государственными органами, правительством эффективной экономической политики.

Банки могут также выпускать платежные документы, ценные бума­ги, чеки, векселя, акции, облигации, аккредитивы, покупать и хранить пла­тежные документы и ценные бумаги, выдавать поручительства, гарантии за третьих лиц, приобретать право требования на поставку товаров и ока­зание услуг, принимать риски при исполнении таких требований. Коммерческие банки способны осуществлять валютные операции, покупать как внутри страны, так и за рубежом драгоценные металлы, камни, изделия из них.

Наконец, они выполняют различные комиссионные операции, в том числе привлекают и размещают средства, осуществляют управление ценными бумагами по поручению своих клиентов и оказывают консуль­тационные услуги по вопросам ведения операций в банке, организации кредитования и по другим интересующим клиентов банка проблемам.

Коммерческие банки, являясь составной частью единой банковской системы, призваны обеспечивать кредитными ресурсами своих клиен­тов и программы социально-экономического развития страны, региона, способствовать развитию приоритетных отраслей экономики.

Клиенты коммерческого банка должны быть уверены в том, что банк, в котором они хранят свои средства и через который они осуществляют различные денежные операции, является прочным, финансово устойчи­вым и что защита их интересов обеспечена. Коммерческие банки сохра­няют тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов и коррес­пондентов.

Различные коммерческие банки осуществляют межбанковские опе­рации. На договорных началах они могут привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов, получать кредиты и совершать другие взаимные операции. При недостатке ресурсов для кредитования коммерческие банки обращаются за получением креди­тов в Центральный банк.

Коммерческие банки полностью самостоятельны в проведении кре­дитной политики, но они не обладают правом денежно-кредитной эмиссии и выдают кредиты лишь в пределах реально привлеченных ресурсов.