В оценке позиции заемщика имеет смысл обратить внимание на следующие особенности займа.
Заемщик, работающий преимущественно на привлеченных средствах, заинтересован в постоянном возобновлении суммы привлеченных средств. Выплата доходов по простым процентам означает отток средств из его оборота, и необходимо привлечение новых подлежащих дополнительной оплате займов на сумму выбывших из оборота pecypсов.
Последнее равнозначно присоединению начисленных процентов к основному займу, в чем и заключен смысл начислений по сложным процентам.В количественном соотношении расходов по простым и сложным процентам верно лишь то, что годовой займ под 120% с выплатой процентов по истечении срока действительно дешевле того же займа под 120% с выплатой сложных процентов с периодом начисление меньше года. Но при более внимательном рассмотрении обнаруживается, что эффект экономии дает не применение простых процентов, а сокращение периодичности начислений процентов. Уравняв два займа в этих условиях, можно утверждать, что расходы по оплате пользования заемными средствами будут эквивалентными. Простая калькуляция затрат на оплату займа — при простых процентах 1200000 руб.
1000000 руб. займа, и 1856000 руб. с той же суммы, при сложных процентах — неверна. В случае расчетов по простым процентам заемщик имел в течение года ряд платежей и для поддержания того же объема привлеченных средств должен был сделать дополнительные займы, затраты на привлечение которых составят те же 656000 руб.
Таким образом, и для заемщика сложные проценты оказываются равнозначными простым. Более того, в сложных процентах можно найти существенные преимущества. При применении сложных процентов достигается существенная экономия на операционных расходах по совершению новых займов. Не менее, а может быть, и более принципиально, что в сложных процентах, как ранее отмечалось, зависимость дохода от срока предоставленного займа возводится в степень, в прямом и переносном смысле, и сложные проценты становятся эффективным средством задержать в обороте привлеченные средства возможно больший срок.
Подытоживая рассмотрение договорных условий оплаты ссуд по простым и сложным процентам, необходимо отметить следующее: Результаты проведенного исследования доказывают, что принципиально не только и не столько само договорное условие начисления по сложным или простым процентам, сколько длительность периода начисления. При определенном периоде начисления процентов практические результаты оплаты ссуд и займов или сложных процентов эквивалентны. Заемщик может не бояться высоких расходов по оплате ссуд оплачиваемых сложными процентами, кредитор может не надеяться на извлечение особого дополнительного дохода.
Только особые интересы кредитора и заемщика могут реализовываться в применении сложных или простых процентов.
Для кредитора сложные проценты — это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика сложные проценты — это возможность сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.
Заемщик может быть заинтересован в простых процентах, когда знает, что ему по истечении определенного срока средства будут не нужны в прежнем объеме или не нужны на прежних условиях. По сравнению с условиями сложных процентов при простых процентах у заемщика появляется возможность более гибко регулировать объемы и условия новых займов. Другую сторону ссудной сделки — кредитора может интересовать сохранение стоимости не к определенному моменту в будущем, а в течение определенного периода времени. В этом случае регулярное получение средств в виде процентов обеспечивает возможность “равномерно” потреблять имеющиеся средства в течение длительного промежутка времени, не теряя на их обесценении.
Отсутствие принципиальных отличий в условиях начисления простых и сложных процентов приводит к тому, что при оформлении договорных отношений теряет существенный смысл сама формулировка “простые” или “сложные” проценты. Например, в условиях банковского вклада можно, не вводя сложных процентов, разрешить пополнять вклад и, по усмотрению вкладчика, дать ему возможность превратить свой вклад во вклад с начислением процентов на проценты или без такового.
И наоборот, при сложных процентах можно разрешит пользоваться начисленными и зачисленными во вклад процентами, тем самым сделать его равнозначным вкладу с простыми процентами. Изучение техники исполнения расчетов по сложным процентам обнаруживает, что сложные проценты вполне заслужили свое название тем, что их применение имеет много особенностей и действительны сложно.Так как начисление процентов на проценты ведется за счет присоединения ранее начисленных процентов к стоимости займа, несвоевременное выполнение этой операции может приводить к ущемлению интересов кредитора. Во избежание этого техника начисления процентов не должна зависеть от даты фактического начисления процентов за, предыдущий период, то есть должно считаться, что проценты, причин тающиеся кредитору за какой-либо расчетный период, попадают на счет в первый день следующего расчетного периода. Так как условиями сделки определяются периодичность начислений процентов на проценты, при любых начислениях процентов за неполные периоды он должны учитываться не при следующем начислении, а через один период. Например, в расчетном периоде с 1 по 31 января будут учитываться проценты только за декабрь, а проведенное, по каким ли причинам, начисление с 1 по 14 января, должно отразиться не начислении с 1 по 15 января, а на начислении (начислениях) с 1 по февраля.
С дополнительными техническими сложностями связана реализация права кредитора воспользоваться начисленными процентами. Иногда банки вводят правило, по которому проценты зачисляются на вклад с последующим начислением процентов на проценты, только в случае, если они не востребованы вкладчиком в течение определенного периода времени. Аналогом этой услуги является разрешение вкладчику воспользоваться начисленными процентами в течение определенного “льготного” срока, по истечении которого проценты становятся частью вклада. Интересны эти два метода тем, что льготой здесь является, по сути, лишение вкладчика части его доходов за время от момента начисления процентов до момента присоединения их к стоимости вклада.) И тем не менее, в настойчивости банков, отстаивающих свою заинтересованность в расчетах по простым процентам есть вполне объяснимый резон. Невостребованные индивидуальными вкладчиками проценты оседают в составе кредиторской задолженности и остаются в обороте бесплатным ресурсом. Это может становиться резервом снижения затрат по оплате привлечения средств.