Анализ эффективности предприятия

проводится по двум направлениям:

8. Анализ рентабельности.

9. Анализ делово активности.

Рентабельность отражает степень прибыльности деятельности предприятия. Де­ловая активность — это интенсивность его деятельности (скорость оборачиваемости его средств).

Анализ рентабельности заемщика осуществляется путем расчета коэффициента рентабельности оборота от основной деятельности, определяемого в виде отношения суммы прибыли от реализации за определенный период (квартал, полугодие и т.д.) к сумме выручки от реализации за этот же период. Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу стои­мости реализованной продукции.

Характеристика значений этого коэффициента по степени их приемлемости (доста­точности) для банка: отлично— более 20%; хорошо— от 15,1 до 20%; удовлетвори­тельно — от 10,0 до 15%; неудовлетворительно — менее 10%.

В некоторых случаях причиной малой рентабельности деятельности заемщика явля­ется намеренное уменьшение суммы налога на прибыль за счет увеличения себестоимо­сти продукции. Поэтому при проведении финансового анализа заемщика кредитному инспектору в обязательном порядке необходимо выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента рентабельности.

Анализ деловой активности компании-заемщика производится на основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициента оборачи­ваемости запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Все эти коэффициенты рассчитываются по единой формуле:

ОБ = ОСТхД/С, (13)

где ОБ - оборачиваемость соответствующего вида активов в днях;

ОСТ - среднеарифметическая сумма данного актива за период (сумма на начало периода + остаток на конец периода, деленное на 2);

Д- сумма календарных дней в периоде (90 дней — для 1-го квартала, 180 дней — для двух кварталов и т.д.);

С - сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и про­дажу.

Нормативными оценками данных показателей являются следующие значения:

1. Для коэффициента оборачиваемости запасов сырья и материалов промышленных предприятий: от 20 до 40 дней— хорошо; от 10 до 20 дней или от 40 до 60 дней - удовлетворительно; менее 10 или более 60 дней - неудовлетворительно;

2. Для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров промышленных предприятий: до 5 дней — отлично; от 5 до 15 дней — хорошо; от 15 до 30 дней - удовлетворительно; свыше 30 дней — неудовлетворительно;

3. Для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров (для прочих товаров): менее 30 дней- отлично, от 30 до 60 дней- хорошо; от 60 до 90 дней - удовлетворительно; свыше 90 дней - неудовлетворительно.

Для анализа дебиторской задолженности применяется коэффициент оборачиваемо­сти дебиторской задолженности. Он рассчитывается по приведенной выше формуле, где в качестве ОСТ берется величина дебиторской задолженности со сроком погашения до года (данные строки 240 минус данные строки 244), а в качестве С - сумма выручки от реализации. Наилучшим можно признать значение коэффициента до 30 дней, хоро­шим - до 60 дней, удовлетворительным - до 90 дней, неудовлетворительным - более 90 дней. Критической для заемщика является ситуация, когда срок оборачиваемости де­биторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств пе­ред кредиторами.

При анализе состава дебиторской задолженности необходимо обращать внимание на сро­ки и реальность ее погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшиф­ровку дебиторской задолженности, включая рассмотрение финансового положения не­посредственных дебиторов и выяснение их платежеспособности.

Подлежит также выяснению следующее: сосредоточена ли дебиторская задолжен­ность у одного покупателя и не является ли она безнадежно просроченной, растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом продаж и каковы причины этого. При расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской за­долженности сумма всей дебиторской задолженности уменьшается на величину безна­дежной дебиторской задолженности.

На основании изложенных выше показателей деятельности клиента кредитный инспектор, применяя комплексную рейтинговую систему и проводя анализ в соответствии с действующими методиками определения группы кредитного риска и кредитной поли­тикой банка (т.е. путем начисления баллов по заранее принятым критериям), присваива­ет кредитному продукту определенную группу риска (класс заемщика). Следует учесть, что каждый банк, как правило, применяет собственную систему оценки группы риска кредитного продукта.

В итоге изучения клиента, проведенных с ним переговоров, анализа объекта кредитова­ния, финансового состояния заемщика и предлагаемого обеспечения кредитный инспектор составляет письменное заключение о возможности или невозможности предоставления кредита. В этом заключении должны быть кратко изложены результаты проведенного ком­плексного анализа заявки, которые в своей совокупности дают основания сделать принципи­альный вывод о целесообразности (нецелесообразности) предоставления кредита.

После составления заключения и расчета группы риска (классности заемщика) кре­дитный инспектор выносит окончательное решение вопроса на рассмотрение кредитно­го комитета.

В случае принятия на заседании соответствующего кредитного комитета банка по­ложительного решения о предоставлении конкретному клиенту кредита и его условиях, принятые условия сообщаются клиенту.

После достижения соглашения с заемщиком по всем существенным и необходимым условиям договора, установленным соответствующим решением кредитного комитета банка, ему предлагается подписать в трех экземплярах кредитный договор установленного образца. Одновременно от заемщика требуется представить письмо-распоряжение о бес­спорном списании денежных средств с его счета для погашения задолженности по кре­диту и процентам за пользование предоставленным кредитом.

Основные условия кредита - сумма, срок, обеспечение — устанавливаются кре­дитным комитетом банка. Указанные основные условия соответственно фиксируются в кредитных договорах.

Остальные условия договора устанавливаются следующим образом:

- срок уплаты процентов за кредит, как правило ежемесячно (в исключительных случаях ежеквартально);

- ставка процентов устанавливается в договоре, как правило, не более чем на 60 календарных дней от даты заключения кредитного договора, после чего новая процент­ная ставка фиксируется в дополнительном соглашении к кредитному договору.

При оформлении договоров обязательно должны быть соблюдены следующие тре­бования.

1. Договоры должны быть подписаны надлежащим образом уполномоченными должностными лицами. Так, со стороны заемщика кредитный договор должен быть подписан руководителем предприятия (имеющим право первой подписи), полномочия которого на подписание договоров должны подтверждаться соответствующим положением Устава и документом о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в Уставе. В случае, если полномочия лица, подписывающего договор от имени заемщика, вытека­ют из доверенности, необходимо наличие надлежащим образом оформленной догово­ренности. Необходимо также учитывать, что в уставных документах юридических лиц нередко устанавливаются ограничения полномочий руководителя при заключении сделок на суммы, превышающие определенный размер.

2. В соответствии со статьей 45 Основ законодательства Российской Федерации о нотариате в тексте договора не должно иметься подчисток либо приписок, зачеркнутых слов и иных неоговоренных исправлений, а также документов, исполненных карандашом. Текст должен быть написан ясно и четко, относящиеся к содержанию документа числа и сроки должны быть обозначены хотя бы один раз словами, а наименования юридических лиц - без сокращений, с указанием адресов их органов. Фамилии, имена и отчества граждан, адрес их места жительства должны быть написаны полностью.

В договоре, объем которого превышает один лист, листы должны быть прошиты, пронумерованы и скреплены печатями банка и заемщика.

3.Все страницы договора должны быть подписаны (парафированы) подписями уполномоченных должностных лиц банка и заемщика, поскольку это лишит возможности недобросовестного заемщика в процессе судебного производства ссылаться на недействительность тех страниц (листов) договора, которые не содержат его подписи.

4. В конце договора подпись уполномоченного должностного лица заемщика долж­на быть скреплена печатью заемщика.

5. Подписи уполномоченного должностного лица заемщика, образцы печати долж­ны быть сверены с их образцами, содержащимися в карточке образцов.

6. Кредитные договоры, договоры поручительства, залога, хранения, уступки требо­вания должны быть исполнены исключительно машинным способом с использованием компьютера.

7. При составлении договоров, даже при использовании утвержденных форм договоров, нельзя допускать двусмысленности, нечеткости фраз. Следует иметь в виду, что впоследствии в случае спора по условиям исполнения договора заемщик будет пытаться интерпретировать любую неточную формулировку в договоре в свою пользу, вследствие чего интересы банка могут быть ущемлены.

8. Нельзя допускать в кредитном договоре расплывчатых формулировок относительно целей предоставления кредитных продуктов. Если существует непосредственная связь между предоставлением заемщику кредитного продукта и оплатой контракта, в кредитном деле обязательно должны присутствовать документы, свидетельствующие о целевом использовании средств кредита.

В случае принятия соответствующим кредитным комитетом решения об оформле­нии обеспечения одновременно с кредитным договором оформляются договоры залога либо договоры поручительства в 2 экземплярах. При их оформлении соблюдается поря­док, аналогичный при оформлении кредитного договора.

Договор подписывается должностным лицом, которое правомочно подписывать от имени банка кредитные договора, договора залога и поручительства.

После этого один экземпляр кредитного договора передается на руки заемщику (за­логодателю, поручителю). От клиента также истребуется срочное обязательство, подпи­санное руководителем и главным бухгалтером и заверенное печатью организации-заемщика; оно заполняется в одном экземпляре с указанием ссудного счета.

Один из экземпляров кредитного договора вместе со Срочным

обязательством пе­редается в бухгалтерию банка.

Кредитным инспектором выписывается распоряжение установленного образца в двух эк­земплярах. Распоряжение подписывается кредитным инспектором, а также уполномочен­ным должностным лицом и передается сотруднику бухгалтерии. Один экземпляр распо­ряжения используется сотрудником бухгалтерии для совершения проводки, а 2-й экземп­ляр распоряжения возвращается с отметкой «Принято к исполнению» и с указанным но­мером открытого ссудного счета. Этот экземпляр приобщается к кредитному делу.

Средства, получаемые предприятиями со ссудных счетов в виде банковских ссуд в рублях, могут направляться в соответствии с кредитными договорами или на расчетные (текущие) счета заемщика, или непосредственно на оплату кредитуемых материальных ценностей и затрат, включая выдачу средств на заработную плату с одновременным пе­речислением соответствующих налогов и других обязательных платежей.

После заключения кредитного договора и получения ссуды организация-заемщик (а равно поручитель, гарант, хранитель) должны находиться под постоянным контролем, главная цель которого состоит в обеспечении надлежащего погашения кредита и регулярной уплаты процентов.

В течение всего срока действия кредита кредитный инспектор производит оценку качества заемщика. Кредитный инспектор должен регулярно следить за движением средств по расчетным и текущим счетам заемщика:

- ежемесячно по счетам в банке;

- ежеквартально по счетам заемщика в других банках.

С целью постоянного контроля за сохранностью заложенного имущества и выявления возможных изменений его текущей стоимости не реже одного раза в месяц должны проводиться проверки наличия залога в местах его хранения и местонахождения.

На основании имеющейся информации кредитный инспектор составляет не реже одного раза в три месяца кредитный отчет, в котором должно содержаться:

1. Качество кредита, а именно:

- ухудшилось ли финансовое состояние кредита и как это может повлиять на его погашение и выплату процентов по нему;

- обеспечивает ли предприятие объем продаж в связи с использованием кредитных ресурсов в соответствии с ожиданиями;

- появились ли какие-нибудь непредвиденные негативные обстоятельства, способные привести к невозврату кредита.

2. Соблюдение условий кредитного договора.

Контрольные вопросы и задания

1. Что понимается под кредитной политикой банка?

2. Какие группы факторов влияют на формирование кредитной политики банка?

3. Назовите макроэкономические факторы, определяющие кредитную политику банка.

4. Каковы элементы кредитной политики банка?

5. Что означает диверсификация ссудного портфеля и в чем заключается правило диверсификации ссудного портфеля?

6. Какова стандартная процедура выдачи кредита в коммерческом банке?

7. Что такое корпоративный клиент? Приведите примеры.

8. Каков порядок работы при оценке платежеспособности и кредитоспособности клиента?

9. В чем заключается работа кредитного инспектора банка?